Phân tích Tiền tệ và Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar đóng cửa tăng 0.09% ở mức 100.04 vào thứ Tư, sau khi giảm xuống mức 99.71 trong phiên giao dịch. Điều này là do Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 5 của Mỹ tăng 4.2% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng lớn nhất trong ba năm, nhưng phù hợp với kỳ vọng của thị trường và không làm tăng đáng kể khả năng Fed tăng lãi suất trong năm nay. Nó đã giảm xuống khoảng 99.65 vào thứ Năm. Việc thiếu đi sự tăng tốc đáng sợ ở lạm phát cốt lõi cho thấy giá năng lượng tăng vọt vẫn chưa truyền sang các chỉ báo quan trọng của Fed. Các nhà giao dịch Kho bạc Mỹ ngắn hạn đã giảm đặt cược vào việc tăng lãi suất trong tháng 9 nhưng vẫn tin tưởng rằng một đợt tăng lãi suất trước cuối tháng 10 là điều không thể tránh khỏi. Tình hình ở Trung Đông ngày càng tồi tệ hơn vào thứ Tư, với cuộc xung đột lan rộng ra ngoài khu vực Vịnh Ba Tư. Kết quả là, tâm lý e ngại rủi ro lan rộng nhanh chóng, với dòng vốn tăng tốc chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như US dollar, cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho chỉ số US dollar gần mức 100. Nếu xung đột leo thang hơn nữa, nhu cầu đối với US dollar như một nơi trú ẩn an toàn có thể tiếp tục tăng lên.

Chỉ số US dollar gần đây đã cho thấy xu hướng tăng biến động trên biểu đồ hàng ngày, với giá phục hồi ổn định từ mức thấp gần đây là 97.62 và hiện đang giao dịch quanh mức 99.90, tiến gần đến mức cao trước đó là 100.64. Về các đường trung bình động, giá đã ổn định trên các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày, cũng như các đường trung bình động trung và dài hạn, đang trong cấu trúc tăng giá, cung cấp hỗ trợ và duy trì xu hướng tăng trung hạn. Về các chỉ báo, đường MACD DIFF tiếp tục chạy trên đường DEA, với các thanh màu đỏ mở rộng, cho thấy đà tăng tiếp diễn; chỉ báo RSI đã tăng lên khoảng 61, chưa bước vào vùng quá mua nghiêm trọng, cho thấy tiềm năng tăng giá hơn nữa. Tóm lại, chỉ số US dollar cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn rõ rệt, với ngưỡng kháng cự chính ở vùng 100.20-100.64. Việc phá vỡ dứt khoát lên trên mức này có thể dẫn đến việc thách thức mốc 101. Mức hỗ trợ nằm ở 99.60 (mức thấp nhất của tuần này) và quanh đường trung bình động 20 ngày (khoảng 99.38), nơi một đợt thoái lui có khả năng tìm thấy hỗ trợ. Tuy nhiên, cần thận trọng với rủi ro điều chỉnh kỹ thuật do tình trạng quá mua.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số US dollar ở mức 99.80, với mức dừng lỗ tại 99.90 và các mục tiêu tại 99.40 và 99.30.

Dầu thô WTI

Vào thứ Tư, Trump đe dọa sẽ có một cuộc tấn công "khốc liệt" vào Iran nếu nước này không đạt được thỏa thuận hòa bình. Iran tuyên bố rằng cuộc chiến sẽ không chỉ giới hạn trong khu vực, sau cuộc đọ súng nghiêm trọng nhất giữa hai bên qua đêm kể từ lệnh ngừng bắn vào tháng 4, làm trầm trọng thêm lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung. Dầu thô Mỹ đã tăng vọt hơn 3% do kết quả này, giao dịch quanh mức $90.50 một thùng. Sáng nay, dầu thô WTI lại tăng lên $92 trước khi lùi lại để ổn định quanh mức $85. Tuy nhiên, Trump sau đó tuyên bố rằng quân đội Mỹ đã bí mật hộ tống hơn 100 triệu thùng dầu thô qua Eo biển Hormuz, cho thấy điều này sẽ giúp kiềm chế giá dầu, khiến giá trả lại một phần mức tăng trong giao dịch muộn. Hơn nữa, dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 7.2 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 6, vượt xa dự báo 4 triệu thùng của các nhà phân tích, và dự trữ dầu mỏ chiến lược giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2023. Cùng lúc đó, Bộ Năng lượng Mỹ tuyên bố kế hoạch cho các doanh nghiệp vay tới 40 triệu thùng dầu thô từ dự trữ dầu mỏ chiến lược để giúp giảm giá nhiên liệu.

Từ góc độ giao dịch, nếu thỏa thuận được hoàn tất, nguồn cung dầu thô toàn cầu sẽ tăng lên, kìm hãm giá dầu Brent và WTI; nếu các cuộc đàm phán đổ vỡ, rủi ro địa chính trị leo thang ở Trung Đông có thể đẩy giá dầu vượt quá $90/thùng và hướng tới $100/thùng. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, các mức cao của dầu thô Mỹ đã liên tiếp dịch chuyển từ $113.28/thùng và $107.00/thùng xuống $85.00/thùng, cho thấy sự dịch chuyển đi xuống đáng kể của vùng trung tâm giá. Giá hiện tại nằm dưới đường trung bình Dải Bollinger ở mức $92.83, cho thấy đợt phục hồi vẫn chưa thay đổi kênh suy yếu. Về phía MACD, DIFF là -2.02, DEA là -1.55 và biểu đồ histogram là -0.96, vẫn nằm dưới đường 0, thể hiện sự phục hồi động lượng không đủ. Mức thấp gần đây là $84.87/thùng và Dải Bollinger dưới ở mức $82.89/thùng tạo thành một vùng quan sát thị trường, trong khi đường trung bình Dải Bollinger ở mức $92.83 và vùng lân cận $94.92/thùng (đường trung bình động 34 ngày) là những tham chiếu quan trọng để đánh giá xem liệu phần bù rủi ro có thể mở rộng trở lại hay không. Nếu giá không thể giành lại đường trung bình, thị trường giống như một sự dao động theo nhịp được thúc đẩy bởi tin tức nguồn cung hơn là một sự định giá lại xu hướng.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô ở mức 85.00, với mức dừng lỗ tại 84.80 và các mục tiêu tại 87.00 và 88.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Năm (ngày 11 tháng 6, giờ Bắc Kinh) trong phiên giao dịch sớm ở châu Á, vàng giao ngay tiếp tục giảm, chạm mức thấp nhất trong bảy tháng. Nó có thể kiểm tra mức $4000/ounce trong ngày, hưởng lợi từ căng thẳng leo thang ở Trung Đông đã làm dấy lên những lo ngại của thị trường về lạm phát và tăng lãi suất. Điều này diễn ra sau lời đe dọa của Tổng thống Mỹ Trump về việc tiến hành một "cuộc tấn công khốc liệt" vào Iran nếu nước này không đạt được thỏa thuận hòa bình, trong khi Iran trả đũa bằng các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào các căn cứ quân sự của Mỹ ở Jordan, Kuwait và Bahrain. Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch dự đoán 67% xác suất Mỹ tăng lãi suất vào tháng 12. Dữ liệu CPI tháng 5 của Bộ Lao động Mỹ cho thấy áp lực lạm phát tiếp diễn và thị trường đang tập trung vào dữ liệu PPI của thứ Năm để tìm manh mối về chính sách tiền tệ. Các nhà giao dịch kim loại độc lập chỉ ra rằng dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ và các lời đe dọa của Trump đã tạo ra nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với các tin tức tích cực. Bất chấp sự tích lũy gần đây của giá vàng, các nhà phân tích tin rằng việc mua vàng của các ngân hàng trung ương và lo ngại về sự mất giá tiền tệ tiếp tục hỗ trợ giá.

Tỷ giá hối đoái USD/JPY đã leo lên 160.38, làm phức tạp thêm xu hướng tương lai của vàng. Về mặt lịch sử, đồng yên mất giá thường đi kèm với sự sụt giảm của giá vàng—các nhà đầu tư bán lẻ Nhật Bản là những người nắm giữ cốt lõi các quỹ ETF vàng châu Á, và khi đồng yên mất giá, các nhà đầu tư thường bán vàng để phòng ngừa rủi ro đồng nội tệ mất giá. Dữ liệu cho thấy trong 72 giờ qua, áp lực bán vàng đã tập trung ở hai mức quan trọng là $4,250 và $4,300. Lực mua thụ động đã tích lũy trong phạm vi $4,070 đến $4,100, và các nhà tạo lập thị trường thuật toán đã sẵn sàng hấp thụ áp lực bán của thị trường trong phạm vi này. Nếu giá vàng giảm dứt khoát dưới $4,070, mục tiêu giảm giá sẽ là $4,000 (mức tâm lý) và $3,950 (mức thấp nhất vào tháng 2 năm 2026), đây cũng là điểm khởi đầu cho đợt tăng giá trước đó lên $4,350. Trong ngắn hạn, kịch bản có nhiều khả năng xảy ra hơn là giá vàng tích lũy trong phạm vi $4,000 đến $4,250, với lực mua vật chất cung cấp hỗ trợ ở giới hạn dưới và áp lực bán của các quỹ ETF hạn chế bất kỳ sự phục hồi tiềm năng nào.

Hôm nay, cân nhắc mua vàng ở mức $4,205, với mức dừng lỗ tại $4,200 và các mục tiêu tại $4,250 và $4,270.

AUD/USD

Vào thứ Năm, đồng đô la Úc duy trì xu hướng giảm so với đô la Mỹ, giảm nhanh xuống dưới 0.70; hiện đang giao dịch quanh mức 0.7040. Tỷ giá hối đoái hiện đang bị kéo xuống bởi hai yếu tố chính: thứ nhất, lời đe dọa trả đũa Iran của Trump đã làm leo thang căng thẳng địa chính trị, thúc đẩy dòng vốn hướng tới các tài sản trú ẩn an toàn như đô la Mỹ; thứ hai, thị trường vẫn thận trọng trước thềm công bố dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Tư. Trong khi đó, ở trong nước Úc, các nhà kinh tế tại Ngân hàng Quốc gia Úc đã rút lại kỳ vọng về đợt tăng lãi suất vào tháng 8, tin rằng lãi suất tiền mặt đã đạt đỉnh ở mức 4.35%. Tình hình ở Trung Đông leo thang mạnh mẽ trong ngày 9-10 tháng 6. Giá dầu sau đó đã phục hồi, với dầu thô WTI tăng lên khoảng $90 một thùng. Chỉ số US dollar duy trì mô hình tích lũy ở mức cao. Rủi ro địa chính trị leo thang khiến dòng vốn chảy từ các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro như đô la Úc sang đô la Mỹ, trực tiếp góp phần gây áp lực lên đồng đô la Úc.

Đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đang cho thấy sự thoái lui từ các mức cao trên biểu đồ hàng ngày. Tỷ giá hối đoái đã giảm nhanh từ mức cao gần đây là 0.7270 và hiện đã phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày, cho thấy xu hướng ngắn hạn đang suy yếu. Hệ thống đường trung bình động cho thấy sau khi phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 20 ngày, giá đang kiểm tra mức hỗ trợ trước đó là 0.7000 (mức tâm lý). Nếu mức này bị phá vỡ, không gian giảm giá có thể được mở ra. Chỉ báo MACD cho thấy đà giảm vẫn đang được giải phóng. Chỉ báo RSI đã giảm xuống khoảng 34, tiến gần đến vùng quá bán, cho thấy khả năng phục hồi kỹ thuật trong ngắn hạn, nhưng chưa có tín hiệu ổn định rõ ràng nào xuất hiện. Tóm lại, đồng đô la Úc hiện đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn so với đô la Mỹ. Các mức kháng cự ở khoảng 0.7078 (mức cao nhất trong tuần này) và 0.7100 (mức tâm lý), nơi một đợt phục hồi có thể gặp phải lực cản. Hỗ trợ chính nằm ở 0.6960 (đường trung bình động đơn giản 140 ngày), với mức hỗ trợ mạnh ở mức tâm lý 0.6900.

Hôm nay, cân nhắc mua đồng đô la Úc ở mức 0.7034, với mức dừng lỗ tại 0.7020 và các mục tiêu tại 0.7070 và 0.7080.

GBP/USD

Vào thứ Năm, đồng bảng Anh đã giao dịch trong giai đoạn tích lũy so với đồng đô la sau khi phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tuần trong hai ngày liên tiếp, biến động hẹp quanh mức 1.3400. Sự leo thang xung đột gần đây ở Trung Đông đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Việc thiếu vắng tiến triển đáng kể trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về một thỏa thuận hòa bình ổn định trong ngắn hạn, hỗ trợ đồng đô la như một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống. Ngoài các yếu tố địa chính trị, những lo ngại về triển vọng lạm phát của Mỹ cũng hỗ trợ sức mạnh của đồng đô la. Tình hình Trung Đông đã giữ giá năng lượng ở mức cao, làm tăng lo ngại của thị trường về việc lạm phát quay trở lại. Nếu dữ liệu lạm phát vượt quá kỳ vọng của thị trường, nó sẽ củng cố thêm khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí tăng lãi suất trở lại, từ đó đẩy đồng đô la lên cao hơn và gây thêm áp lực lên đồng bảng Anh so với đồng đô la. Ngược lại, các yếu tố cơ bản của riêng đồng bảng Anh lại khá phức tạp. Trong khi thị trường kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất thêm ít nhất 25 điểm cơ bản vào cuối năm 2026, cung cấp một số hỗ trợ cho đồng bảng, nhưng sự không chắc chắn trong môi trường chính trị trong nước của Anh đã làm giảm bớt sự quan tâm của thị trường đối với việc đầu tư vào đồng bảng.

Hiện tại, biến động của đồng bảng Anh so với đồng đô la chịu ảnh hưởng bởi nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la, kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và các yếu tố trong nước ở Anh. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông và giá năng lượng tăng cao đã làm tăng thêm lo ngại của thị trường về lạm phát dai dẳng của Mỹ, hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ. Mặc dù những kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Anh tăng lãi suất trong tương lai đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng bảng Anh, nhưng sự không chắc chắn về chính trị đã hạn chế đà phục hồi của nó. Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của GBP/USD cho thấy cặp tiền này đã phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tuần nhưng gặp phải mức kháng cự đáng kể gần mức 1.3430 (mức cao của thứ Năm), gần với đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng tại 1.3420, cho thấy áp lực bán vẫn tiếp diễn. Một sự bứt phá dứt khoát lên trên vùng 1.3420-1.3430 có thể dẫn đến ngưỡng kháng cự tiếp theo hướng tới mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 1.3476, với các mức kháng cự khác tại mức thoái lui 61.8% tại 1.3517. Việc tiếp tục bị kháng cự có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức 1.3330 (mức thấp của thứ Ba), tiếp theo là vùng 1.3300 (mức tâm lý), hoặc thậm chí là các vùng hỗ trợ thấp hơn.

Hôm nay, cân nhắc mua GBP/JPY ở mức 1.3408, với mức dừng lỗ tại 1.3396 và các mục tiêu tại 1.3450 và 1.3460.

USD/JPY

Vào thứ Năm, tin tức về việc Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda nhập viện đã trở thành tâm điểm của thị trường. Ông Ueda dự kiến sẽ được điều trị trong bệnh viện trong khoảng hai tuần và sẽ vắng mặt tại cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 15-16 tháng 6, cuộc họp sẽ do Phó Thống đốc Ryozo Himino chủ trì, với Phó Thống đốc Shinichi Uchida xử lý cuộc họp báo sau cuộc họp. Tình huống bất ngờ này làm tăng thêm sự không chắc chắn cho quyết định lãi suất sắp tới và làm nổi bật tính nhạy cảm của lộ trình chính sách hiện tại. Mặc dù sự vắng mặt của Thống đốc, quan điểm chính thống của thị trường vẫn kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có khả năng tăng lãi suất chính sách từ 0.75% lên 1.0%, mức cao nhất trong 31 năm. Áp lực liên tục lên giá năng lượng do tình hình Trung Đông đang đẩy rủi ro lạm phát lên cao, và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ngày càng lo ngại về rủi ro giá cả tăng. Thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản ban đầu suy yếu trước khi ổn định vào hôm nay. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chạm mức 2.695%, và trong khi cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm chứng kiến khoảng cách nới rộng vào cuối phiên, lợi suất kỳ hạn dài hơn đã cho thấy sự phục hồi, với giá trái phiếu tương lai phục hồi về khoảng 128.77 lúc đóng cửa. Diễn biến này của trái phiếu Nhật Bản gắn liền trực tiếp với kỳ vọng tăng lãi suất, tác động đáng kể đến tỷ giá đồng yên.

Chuỗi logic cơ bản như sau: sự vắng mặt của thống đốc làm tăng thêm các biến số → rủi ro lạm phát chi phối việc ra quyết định → xác suất tăng lãi suất vẫn ở mức cao → mức trung tâm của lợi suất trái phiếu Nhật Bản có thể tăng → môi trường lưu chuyển vốn và tài trợ của đồng yên được cải thiện. Chuỗi logic này hỗ trợ từ trung tính đến tích cực nhẹ cho đồng yên, nhưng sự suy yếu về cấu trúc vẫn cần được quan sát song song với chỉ số US dollar. Biểu đồ 4 giờ cho thấy cặp USD/JPY đã phục hồi từ mức thấp giữa tháng 5 là 156.75, với mức tăng tích lũy hơn 370 điểm. Giá hiện tại là 160.50 đang trong giai đoạn tích lũy ở mức cao của xu hướng tăng giá. Dải Bollinger: đường trung bình ở mức 159.57, dải trên ở mức 160.75 và dải dưới ở mức 158.39. Giá nghiêng về phía dải trên và có tiềm năng mở rộng sau khi biên độ thu hẹp. Đường nhanh của chỉ báo MACD nằm trên đường chậm, biểu đồ histogram hiển thị giá trị dương nhẹ và điểm giao cắt vàng đang xuất hiện, cho thấy đà tăng giá đang phục hồi, nhưng sức mạnh hạn chế. Hành động giá chủ yếu giao dịch trong phạm vi Dải Bollinger trên, phản ánh một mô hình mạnh mẽ. Các mức kháng cự quan trọng đối với USD/JPY là 160.73 (mức cao ngày 30 tháng 4) và 161.00 (mức tâm lý). Việc phá vỡ dứt khoát lên trên các mức này có thể mở ra dư địa tăng tiếp theo lên 162.00. Các mức hỗ trợ quan trọng là 160.00 (mức tâm lý) và 159.57 (đường trung bình Dải Bollinger). Phá vỡ dưới đường trung bình sẽ kiểm tra dải dưới ở mức 158.39.

Cân nhắc bán khống USD ở mức 160.08 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 160.25 và các mục tiêu tại 159.30 và 159.20.

EUR/USD

Cặp EUR/USD giao dịch trong biên độ hẹp vào thứ Năm, hiện ở khoảng 1.1580. Sự leo thang đột ngột của căng thẳng địa chính trị đã dẫn đến dòng vốn trú ẩn an toàn chảy ngược vào đồng đô la Mỹ, khiến đồng euro giảm nhẹ so với đồng đô la sau hai ngày tăng liên tiếp. Các quan chức Mỹ cho biết vào thứ Tư rằng vòng không kích thứ hai nhằm vào Iran đang được tiến hành, nhắm vào các hệ thống phòng không và radar. Điều này diễn ra sau các cuộc không kích trả đũa của Washington chống lại Iran vào thứ Ba, được mô tả là "phản ứng tương xứng" đối với việc Iran bắn rơi một trực thăng vũ trang của Mỹ gần Eo biển Hormuz vào ngày hôm trước. Những dấu hiệu căng thẳng Mỹ-Iran leo thang có thể thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la, từ đó gây áp lực giảm lên đồng euro so với đồng đô la trong ngắn hạn. Khi rủi ro địa chính trị leo thang, dòng vốn có xu hướng chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như đồng đô la, khiến đồng euro trở thành mục tiêu chịu áp lực trực tiếp. Mặc dù đồng đô la hiện đang được hỗ trợ bởi cả căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng lạm phát Mỹ gia tăng, cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào thứ Năm có thể cung cấp một số đệm đỡ đà giảm cho đồng euro.

Hiện tại, tỷ giá euro/đô la cho thấy xu hướng ngắn hạn yếu trên biểu đồ hàng ngày, với áp lực giảm đáng kể. Tỷ giá hối đoái hiện đã phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày, đồng thời đang kiểm tra mức hỗ trợ trước đó là 1.1499, chỉ cao hơn một chút so với mức thấp lịch sử là 1.1410. Nhìn chung, nó vẫn nằm dưới hệ thống đường trung bình động, xác nhận xu hướng giảm giá ngắn hạn. Kháng cự được nhìn thấy ở mức tâm lý 1.1600 và mức kháng cự đường trung bình động cũng như vùng tích lũy trước đó ở khoảng 1.1679. Hỗ trợ nằm ở mức 1.1499 và mức thấp trước đó là 1.1410. Về các chỉ báo, DIFF và DEA của MACD nằm dưới đường 0, với các thanh màu xanh lá cây tiếp tục mở rộng, cho thấy đà giảm đang diễn ra. RSI đã giảm xuống 38.76, trong vùng yếu, tiến gần đến vùng quá bán nhưng chưa có tín hiệu ổn định hay đảo chiều rõ ràng. Nhìn chung, tỷ giá đã cho thấy sự phục hồi yếu sau khi phá vỡ các hỗ trợ quan trọng, với các đường trung bình động chuyển hướng xuống và các chỉ báo kỹ thuật vẫn yếu, cho thấy xác suất cao là giao dịch tiếp tục yếu và biến động trong ngắn hạn. Nếu các mức hỗ trợ 1.1499 và 1.1410 bị phá vỡ, không gian giảm giá tiếp theo sẽ được mở ra; nếu không thể bứt phá mức kháng cự 1.1679, xu hướng yếu sẽ khó có thể đảo ngược.

Hôm nay, cân nhắc mua Euro ở mức 1.1570, với mức dừng lỗ tại 1.1560 và các mục tiêu tại 1.1620 và 1.1640.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc giảm 20 điểm, tương đương 0.2%, đóng cửa ở mức 8,633 vào thứ Năm, đảo ngược đà tăng từ phiên trước, do sự yếu kém trong các lĩnh vực hàng tiêu dùng lâu bền, hậu cần và tài chính đè nặng lên tâm lý thị trường. Lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế Úc gia tăng sau khi Westpac báo cáo rằng số lượng đơn xin vay mua nhà trung bình đạt 30,000 trong quý tài chính thứ ba (bắt đầu từ tháng 4), giảm so với mức 33,000 của quý trước, làm nổi bật tác động của sự bất ổn toàn cầu và những thay đổi về thuế trong nước. Mặc dù vậy, sự yếu kém ban đầu đã giảm bớt khi hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng mạnh sau khi Washington tuyên bố kết thúc các cuộc không kích vào Iran. Các nhà giao dịch đang mong đợi cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ vào tuần tới, hy vọng sẽ có một đợt tạm dừng tăng lãi suất sau ba đợt tăng trong năm nay. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát tiêu dùng đã giảm xuống 5.5% trong tháng 6, mức thấp nhất kể từ tháng 3. Cổ phiếu của 4 ngân hàng lớn giảm từ 1.1% đến 2.1%, với các công ty tụt hậu đáng chú ý bao gồm Sigma Healthcare (-2.9%), Goodman Group (-2.8%), South32 (-2.3%) và Northern Star Resources (-1.2%).

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

Hàng tiêu dùng thiết yếu +3.87%; Nhu cầu phòng thủ cải thiện, hiệu suất của các siêu thị mạnh mẽ; Woolworths (WOW) +3.2%, Coles (COL) +5%

Hàng tiêu dùng không thiết yếu +3.58%; Cổ phiếu bán lẻ phục hồi, khẩu vị rủi ro của thị trường biến động; Wesfarmers (WES) +3.5%, Harvey Norman (HVN) +3.5%

Dẫn đầu Đà giảm:

Vật liệu -11%; Giá quặng sắt, vàng và lithium giảm, lo ngại về chính sách của Fed; BHP -1.9%, Rio Tinto -1.8%, Newmont -4.8%, Northern Star -4%

Khai thác Vàng -4%; Giá vàng giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng; Evolution Mining -3.7%, Genesis Minerals -5%

Các Cổ phiếu Nổi bật:

Steadfast Group (SDF): +36.2%, nhờ lời đề nghị thâu tóm trị giá 6.7 tỷ đô la từ Amwins Group, một công ty con của Dragoneer Investment, thể hiện mức phí chênh lệch 51.9%.

Tuas Ltd (TUA): +6.27% (hôm nay), với mức tăng lũy kế đáng kể trong tuần này.

Phân tích Kỹ thuật:

ASX200 giao dịch trong phạm vi yếu hơn một chút trong tuần này, biến động từ 8,480 đến 8,790. Xu hướng ngắn hạn là giảm giá, nhưng cấu trúc trung hạn vẫn còn nguyên. Điểm mấu chốt là phải theo dõi hướng bứt phá từ vùng hỗ trợ 8,480-8,500 và vùng kháng cự 8,780-8,810. Trước khi có sự bứt phá, giao dịch trong biên độ được kỳ vọng; sau khi bứt phá, hãy đi theo xu hướng. Tuần này chứng kiến sự phân hóa thị trường đáng kể, với các cổ phiếu tiêu dùng phòng thủ dẫn đầu đà tăng, các lĩnh vực vật liệu/khai khoáng trải qua đợt điều chỉnh sâu, lĩnh vực năng lượng hoạt động mạnh mẽ do giá dầu tăng, và các dịch vụ y tế và viễn thông cũng cho thấy hiệu suất tốt. Tính đến thứ Năm, ngày 11 tháng 6, ASX200 dao động quanh mức 8,600 điểm, với mức giảm lũy kế khoảng 0.5% trong tuần này. Chỉ số RSI (14) từ trung tính đến yếu ở mức 45-48, nằm dưới đường trung tâm 50, cho thấy áp lực bán mạnh hơn một chút nhưng chưa quá bán. MACD gần đường 0 với biểu đồ histogram thu hẹp, cho thấy đà giảm đang suy yếu nhưng chưa có điểm giao cắt vàng. ASX200 hiện đang trong giai đoạn phục hồi ngắn hạn nằm trong xu hướng giảm trung hạn. Nó đã suy yếu trong bảy tuần liên tiếp kể từ giữa tháng 4, nhưng đà giảm có đặc trưng là quá trình tạo đáy dần dần chứ không phải là sụt giảm mạnh, phù hợp hơn với đặc điểm của một đợt kéo lùi điều chỉnh thay vì một thị trường giá xuống mới.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến thua lỗ vượt quá vốn gốc.

Chiến lược Ngắn hạn (1-5 ngày)

Vị thế Mua:

Điểm vào lệnh Thận trọng: Nếu chỉ số thoái lui về vùng hỗ trợ mạnh 8,480-8,500 và có dấu hiệu ổn định (ví dụ: nến búa, mô hình nhấn chìm tăng trưởng), đặt mức dừng lỗ dưới 8,450. Mục tiêu 8,660 (đường trung bình động 200 ngày), với mục tiêu xa hơn là 8,780-8,810 sau khi bứt phá.

Điểm vào lệnh Tích cực: Nếu chỉ số bứt phá và giữ trên 8,660 (đường trung bình động 200 ngày), đặt mức dừng lỗ ở 8,620 và mục tiêu là 8,780.

Vị thế Bán khống:

Điểm vào lệnh Thận trọng: Nếu chỉ số phục hồi lên vùng kháng cự mạnh 8,780-8,810 và gặp kháng cự rồi giảm trở lại (ví dụ: nến sao băng, mô hình nhấn chìm suy giảm), đặt mức dừng lỗ trên 8,830. Mục tiêu 8,580, với mục tiêu xa hơn là 8,480 sau khi bứt phá. Điểm

Điểm vào lệnh: Chỉ số phá vỡ dưới mức hỗ trợ chính 8,480 điểm với khối lượng giao dịch tăng. Dừng lỗ ở mức 8,520 điểm, mục tiêu 8,379 điểm.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Nếu chỉ số có thể giữ được mức hỗ trợ 8,480-8,500 điểm và bứt phá mức kháng cự 8,780-8,810 điểm, triển vọng trung hạn sẽ chuyển sang lạc quan; ngược lại, nếu nó phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng, nó có thể giảm sâu hơn nữa xuống vùng 8,255-8,379 điểm.

Chỉ số New Zealand 50 {NZX50}

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số NZX50 giảm 51 điểm, tương đương 0.4%, đóng cửa ở mức 13,202 điểm vào thứ Năm, chấm dứt đà tăng kéo dài hai ngày và chạm mức thấp nhất trong hai tuần, sau khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 5 vào ngày hôm trước. Các chỉ số thị trường chung cũng đi theo diễn biến ảm đạm của Phố Wall vào thứ Tư do căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu lên cao. Những lo ngại về dữ liệu lạm phát tháng 5 của Mỹ cũng gây ra áp lực, khi lạm phát tăng tốc lên mức cao nhất trong ba năm, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất. Các nhà đầu tư vẫn thận trọng khi chờ đợi dữ liệu PMI kinh doanh tháng 5 của New Zealand vào thứ Sáu, sau khi chỉ số này ghi nhận mức tăng trưởng thấp nhất trong bảy tháng vào tháng 4. Các cổ phiếu tài chính, vật liệu và công nghiệp là những nhân tố chính kéo tụt chỉ số, với những mức giảm đáng kể ở Infratil (-1.9%), Mainfreight (-1.8%), Ebos Group (-1.2%), Fletcher Building (-1.0%) và Westpac Banking Corp. (-0.9%).

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

Dịch vụ Viễn thông: Tương đối mạnh; Chorus +2.8%; Nhu cầu ngành ổn định và kiểm soát chi phí tốt.

Chăm sóc Sức khỏe: Tương đối mạnh; Fisher & Paykel Healthcare +1.0%; Mảng kinh doanh xuất khẩu hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng đô la New Zealand, làm tăng doanh thu ở nước ngoài.

Hàng tiêu dùng không thiết yếu: Tương đối mạnh; KMD Brands +9.3%; Tin đồn thâu tóm từ quỹ đầu tư tư nhân đã thúc đẩy giá cổ phiếu tăng vọt.

Năng lượng: Đã ổn định sau đợt biến động; Meridian Energy tăng nhẹ khi kỳ vọng của thị trường đối với giá điện được điều chỉnh, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong một số ngày giao dịch.

Điểm nổi bật Chính:

KMD Brands (bán lẻ tiêu dùng) có hiệu suất tốt nhất, tăng vọt 9.3% vào thứ Tư do có báo cáo rằng một số quỹ đầu tư tư nhân đang quan tâm đến việc mua lại một phần hoặc toàn bộ mảng kinh doanh của công ty.

Fisher & Paykel Healthcare (thiết bị y tế), với tư cách là một cổ phiếu có tỷ trọng lớn trong chỉ số, hoạt động tương đối ổn định giữa những biến động của thị trường, hỗ trợ cho lĩnh vực y tế.

Phân tích Kỹ thuật:

Tuần này nhìn chung có đặc trưng là tích lũy và sự giằng co giữa phe bò và phe gấu, không có xu hướng một chiều rõ ràng. Giới hạn trên trong trung hạn được xem là mức kháng cự tại 13310, và giới hạn dưới là... Mức hỗ trợ tại 13038. Nếu tình hình Trung Đông lắng dịu, dữ liệu Trung Quốc ổn định và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng lên, NZX50 có cơ hội thách thức mức 13400; ngược lại, nếu xung đột tồi tệ hơn và lạm phát quay trở lại, chỉ số có khả năng quay về biên độ dưới 12900 và tiếp tục biến động. Các Chỉ báo Kỹ thuật: RSI (14): 45.21, vùng trung tính, không có tình trạng quá mua hoặc quá bán, lực mua và lực bán cân bằng, thiếu động lượng một chiều; MACD: biểu đồ histogram vẫn ở mức âm nhẹ, đà giảm đang thu hẹp nhưng chưa hoàn toàn chuyển sang tăng giá, và điểm giao cắt vàng chưa được hình thành; cấu trúc khối lượng và giá cho thấy khối lượng tăng vào các ngày phục hồi và giảm vào các ngày sụt giảm; sự phân hóa đáng kể về tỷ trọng: cổ phiếu dẫn đầu ngành y tế FPH có khả năng phục hồi tốt, trong khi các cổ phiếu phần mềm và bán lẻ vốn hóa nhỏ đã trải qua đợt sụt giảm lớn trong tuần này (Vista -14%, Serko -11%, KMD -11%), với top 10 cổ phiếu có tỷ trọng lớn chiếm 66.8% chỉ số, cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho chỉ số.

Chiến lược Giao dịch (chủ yếu là ngắn hạn)

Chiến lược Mua (sau khi ổn định tại hỗ trợ quan trọng)

1.      Điều kiện Vào lệnh: Chỉ số ổn định trên 13153 (đường trung bình động 50 ngày), tỷ giá NZD/USD không sụt giảm mạnh, và không có sự leo thang xung đột mới nào ở Trung Đông.

2.      Vùng Vào lệnh: 13160–13200

3.      Mục tiêu đầu tiên: 13255; Mục tiêu thứ hai: 13310

4.      Dừng lỗ cứng: 13120 (Việc phá vỡ dưới đường trung bình động 50 ngày khoảng 30 điểm xác nhận mức hỗ trợ đã thất bại)

5.      Quy mô vị thế: 5%-8% tổng vốn, giảm vị thế theo đợt, đóng một nửa tại 13255

Chiến lược bán khống (kháng cự và thoái lui)

1.      Điều kiện vào lệnh: Sự thoái lui sau khi đạt đến vùng 13280-13310, sự suy yếu của chứng khoán Mỹ, và giá dầu tăng mạnh đẩy lạm phát và kỳ vọng tăng lãi suất lên cao.

2.      Vùng vào lệnh: 13280-13300

3.      Mục tiêu đầu tiên: 13200; Mục tiêu thứ hai: 13153

4.      Dừng lỗ cứng: 13340 (Sự bứt phá lên trên mức kháng cự trên vô hiệu hóa logic giảm giá)

5.      Quy mô vị thế: Giữ tỷ trọng ở mức thấp tương đương, không tham gia bắt đáy với khối lượng lớn đi ngược lại xu hướng.

Cảnh báo rủi ro: Tái diễn Xung đột Trung Đông: Sự leo thang căng thẳng trở lại giữa Mỹ và Iran có thể dẫn đến việc giá dầu tăng vọt, làm dấy lên lo ngại về lạm phát toàn cầu, và việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand trì hoãn cắt giảm lãi suất sẽ gây áp lực lên thị trường chứng khoán. Giá dầu phá vỡ mốc $105 sẽ kìm hãm đáng kể khẩu vị rủi ro đối với NZX50.

Biến động Kinh tế Trung Quốc: Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand; dữ liệu xuất nhập khẩu và tiêu dùng yếu tác động trực tiếp đến cổ phiếu của các hãng sữa A2, hàng không và hậu cần phụ thuộc vào xuất khẩu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của BCR đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.