Phân tích Tiền tệ và Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar dao động quanh mức 100 vào thứ Tư, sau một đợt phục hồi mạnh trong ngày ở phiên trước đó, khi các hành động thù địch tái diễn ở Trung Đông làm lu mờ triển vọng về một lệnh ngừng bắn mong manh và một thỏa thuận hòa bình dài hạn. Mỹ đã tiến hành một "cuộc không kích tự vệ" nhằm vào Iran để đáp trả vụ bắn rơi một trực thăng của Mỹ, trong khi Bộ trưởng Ngoại giao Iran Abbas Araqchi cảnh báo rằng lực lượng vũ trang Iran sẽ đáp trả bất kỳ cuộc tấn công hoặc đe dọa nào. Thị trường bày tỏ lo ngại về lạm phát và khả năng các ngân hàng trung ương tăng lãi suất khi xung đột khu vực đẩy giá năng lượng lên cao. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ để tìm kiếm các tín hiệu mới về triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, sau khi dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến vào tuần trước đã củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong năm nay. Hơn nữa, thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất vào cuối tháng này.

Chỉ số US dollar hiện đang nằm trong một kênh tăng giá mạnh trên biểu đồ hàng ngày, đã phục hồi ổn định từ mức thấp nhất tháng 5 là 97.62, gần đây đã tăng lên gần mốc 100 và tiến sát mức cao trước đó là 100.64, cho thấy một xu hướng tăng giá rõ ràng. Hệ thống đường trung bình động đang ở trong một sự sắp xếp tăng giá, với mức giá nằm trên các đường trung bình động 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày. Các mức hỗ trợ nằm ở 99.59 (đường trung bình động 9 ngày) và 99.00 (một mức tâm lý), cho thấy sự hỗ trợ vững chắc. Các mức kháng cự chính nằm ở 100.21 (mức cao của tuần này) và 100.64 (mức cao của ngày 31 tháng 3). Một sự phá vỡ lên trên các mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn lên mốc 101. Về mặt chỉ báo, đường MACD DIFF nằm trên đường DEA, và các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, cho thấy đà tăng đang mạnh lên. Chỉ số RSI đang ở mức 62.89, nằm trong vùng tăng giá nhưng chưa quá mua, cho thấy tiềm năng tăng giá xa hơn. Nhìn chung, chỉ số US dollar cho thấy sức mạnh ngắn hạn rõ rệt; các đợt giảm giá không làm thay đổi xu hướng tăng. Cần chú ý xem liệu mức kháng cự ở đỉnh trước đó có thể bị phá vỡ hay không.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 100.15, với mức dừng lỗ tại 100.25 và các mục tiêu tại 99.70 và 99.60.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI tăng hơn 2% vào thứ Tư, tiến gần đến mức $90.30 một thùng, khi các nhà giao dịch cân nhắc sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông. Tổng thống Trump thề sẽ có một lập trường cứng rắn khác đối với Iran, tuyên bố rằng Iran đã dành quá nhiều thời gian để đàm phán một thỏa thuận và giờ "phải trả giá". Tuyên bố này được đưa ra sau khi Iran tiến hành các cuộc tấn công vào một số quốc gia vùng Vịnh, bao gồm Bahrain, Jordan và Kuwait, theo sau một "cuộc không kích tự vệ" của Mỹ đã bắn rơi một chiếc trực thăng của Mỹ. Hoạt động giao thông ở Eo biển Hormuz vẫn bị gián đoạn đáng kể, với việc Iran phong tỏa hầu hết hoạt động vận chuyển qua tuyến đường thủy quan trọng này và Mỹ áp đặt các hạn chế đối với các cảng của Iran. Tuy nhiên, Bộ trưởng Năng lượng Mỹ Wright tuyên bố rằng bất chấp những gián đoạn đang diễn ra, lưu lượng vận tải biển ở khu vực vùng Vịnh và xuất khẩu dầu qua eo biển vẫn đang gia tăng.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, giá dầu thô WTI hiện đang ở một thời điểm quan trọng với nhiều tín hiệu kỹ thuật hội tụ. Giá gần đây đã kiểm tra đường trung bình động 20 ngày (khoảng 93.03) và thoái lui, phá vỡ xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt tăng trước đó (91.64). Sau khi chạm mức thấp gần $84.87, một thân nến với bóng dưới dài đã xuất hiện, cho thấy một số lực mua hỗ trợ tại mức đó, nhưng sự phục hồi này yếu và vẫn chưa lấy lại được mức thoái lui 50%. Giá dầu hiện đang tích lũy trong một mô hình tam giác hội tụ, đối mặt với kháng cự ở mức cao trước đó là $90.00 và đường trung bình động 20 ngày (khoảng $93.03). Mức hỗ trợ nằm ở mức thấp nhất trong tuần là $84.87, tiếp theo là mức tâm lý $80.00. Nhìn chung, hành động giá mang đặc điểm thiên về giảm nhẹ. Chỉ báo MACD đã tạo thành một điểm giao cắt tử thần (death cross) dưới đường 0, với biểu đồ hiển thị các thanh âm. Mặc dù đà giảm đã suy yếu, nhưng nó vẫn chưa đảo ngược hoàn toàn và tín hiệu giảm giá vẫn còn. Chỉ số RSI (14) hiện ở mức 44.91, nằm trong vùng trung tính ở mức trung bình thấp, chưa quá bán và thiếu tín hiệu xu hướng rõ ràng, càng củng cố thêm mô hình tích lũy.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô ở mức 90.10, với mức dừng lỗ tại 89.90 và các mục tiêu tại 92.00 và 93.00.

Vàng giao ngay

Giá vàng tiếp tục giảm vào thứ Tư, tiến gần đến mức $4,000 một ounce, chạm mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11 năm 2025, khi dữ liệu lạm phát của Mỹ phần lớn đáp ứng kỳ vọng trong khi xung đột với Iran leo thang. Lạm phát tổng thể đã tăng lên 4.2% vào tháng 5, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023, chủ yếu do chi phí năng lượng tăng vọt liên quan đến xung đột với Iran, trong khi lạm phát cốt lõi leo lên 2.9%, mức cao nhất trong bảy tháng. Các nhà giao dịch đã hạ nhẹ kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trong năm nay, mặc dù khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 vẫn được định giá đầy đủ sau dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến của Mỹ vào tuần trước. Trong khi đó, căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với việc Mỹ và Iran tiến hành các cuộc tấn công mới nhằm vào nhau, và Tổng thống Trump tuyên bố rằng Iran sẽ "trả giá vì đã trì hoãn đàm phán", đã phá vỡ lệnh ngừng bắn mong manh và làm mờ mịt triển vọng về một thỏa thuận hòa bình rộng lớn hơn.

Tóm lại, thị trường vàng hiện tại đang trong một giai đoạn "trộn lẫn giữa tăng và giảm" điển hình. Phe bò nắm giữ những quân bài về sự không chắc chắn của địa chính trị Trung Đông và tiềm năng phục hồi định giá nếu kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt, trong khi phe gấu được tiếp thêm sức mạnh bởi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ và sự gia tăng kỳ vọng tăng lãi suất kéo theo. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, sau khi giảm từ mức cao $4,773.30/oz, mức cao phục hồi sau đó của vàng giao ngay đã giảm xuống còn $4,595.00/oz, với trọng tâm giá tiếp tục dịch chuyển xuống dưới. Mức thấp trong ngày là $4,071/oz cho thấy đợt phục hồi đã bị phá vỡ trong ngắn hạn, và các dòng vốn giao dịch kỹ thuật rõ ràng nhạy cảm hơn với sự tiếp diễn của xu hướng. Về mặt MACD, đà giảm đang phục hồi. Quan trọng hơn, giá đã không chạm tới dải Bollinger dưới trong suốt các biến động biên độ rộng. Đối với các nhà giao dịch, trọng tâm hiện tại không phải là dự đoán một điểm phục hồi duy nhất, mà là xác định xem vùng $4,150-$4,200/oz có thể lấy lại hỗ trợ lực mua hay không. Nếu đợt kéo lùi không thể quay trở lại trên khu vực này, thị trường sẽ tiếp tục coi khu vực $4,050-$4,000/oz là hỗ trợ quan trọng.

Cân nhắc mua vàng hôm nay ở mức $4,065, với mức dừng lỗ tại $4,060 và các mục tiêu tại $4,120 và $4,140.

AUD/USD

Đồng dollar Úc vẫn ở dưới mức US$0.7050, tiếp tục duy trì mức thấp nhất trong chín tuần, khi những căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông đè nặng lên tâm lý rủi ro toàn cầu. Xung đột leo thang sau một đợt không kích mới của Mỹ nhằm vào Iran, với việc Tổng thống Trump cáo buộc Tehran bắn rơi một máy bay trực thăng ở Eo biển Hormuz, phủ bóng đen lên một lệnh ngừng bắn vốn đã mong manh. Sự leo thang này đã đẩy giá năng lượng lên cao, làm trầm trọng thêm những lo ngại về lạm phát và làm tăng rủi ro về việc các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng lãi suất. Tại Úc, niềm tin của người tiêu dùng suy yếu hơn nữa vào tháng 6 khi lạm phát và chi phí nhiên liệu tăng tiếp tục gây áp lực lên ngân sách hộ gia đình. Trọng tâm hiện chuyển sang quyết định chính sách sắp tới của Ngân hàng Dự trữ vào tuần tới, với việc lãi suất được nhiều người kỳ vọng sẽ giữ nguyên. Thống đốc Bullock đã nhắc lại vào tuần trước rằng Ngân hàng Dự trữ vẫn cam kết mạnh mẽ trong việc giảm lạm phát, sau ba đợt tăng lãi suất hồi đầu năm nay. Trong khi đó, các nhà kinh tế đã hạ thấp kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 8, hiện dự đoán lãi suất tiền mặt sẽ đạt đỉnh ở mức 4.35%.

Đồng dollar Úc so với US dollar hiện đang trong giai đoạn tích lũy yếu, sau khi lùi lại từ các mức cao của nó. Một mô hình hai đỉnh đã hình thành ở 0.7186 và 0.7277, và giá đã giảm xuống khoảng 0.7020, phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày, cho thấy xu hướng ngắn hạn đang yếu đi. Hỗ trợ quan trọng ở mức 0.6960 (đường trung bình động đơn giản 140 ngày), với hỗ trợ mạnh ở mức 0.6900 (mức tâm lý). Kháng cự tập trung ở trên mức 0.7079 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày) và 0.7100 (mức tâm lý). Về mặt kỹ thuật, MACD đã cắt xuống dưới đường 0, tạo thành điểm giao cắt tử thần, và biểu đồ màu xanh lá cây đang cho thấy đà giảm. Chỉ số RSI đang ở mức 35.09, trong vùng từ trung tính đến yếu, tiến gần vùng quá bán nhưng không có tín hiệu phục hồi rõ ràng. Tóm lại, tỷ giá hối đoái đang yếu trong ngắn hạn. Nếu nó không thể giữ trên 0.7079, nó có khả năng sẽ kiểm tra mức hỗ trợ 0.7000; nếu nó bứt phá qua mức kháng cự với khối lượng đáng kể, nó có thể phục hồi để kiểm tra kháng cự đường trung bình động. Xu hướng dài hạn hơn vẫn được hỗ trợ bởi đường trung bình động 200 ngày (MA200), hiện đang thể hiện một mô hình hơi yếu và biến động. Cần thận trọng với những xáo trộn tiềm ẩn từ các yếu tố cơ bản.

Hôm nay, cân nhắc mua đồng dollar Úc ở mức 0.6990, với mức dừng lỗ tại 0.6980 và các mục tiêu tại 0.7050 và 0.7040.

GBP/USD

Cặp bảng Anh/dollar đã phục hồi về mức ngay dưới $1.34, phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tuần, sau khi Iran và Israel đồng ý giảm leo thang căng thẳng theo sự thúc giục của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Các cuộc đụng độ trước đó đã dẫn đến sự gia tăng giá dầu vào thứ Hai, giữa bối cảnh thị trường lo ngại lệnh ngừng bắn có thể thất bại. Chi phí năng lượng tăng do căng thẳng đã làm trầm trọng thêm những lo ngại về lạm phát, khiến các nhà đầu tư kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, với xác suất cao sẽ có đợt tăng thứ hai. Tuy nhiên, Alan Taylor, một thành viên ôn hòa của Ủy ban Chính sách Tiền tệ, người đã ủng hộ quyết định 8-1 vào tháng 4 về việc giữ nguyên lãi suất, đã tuyên bố vào thứ Hai rằng lãi suất hiện tại "khá thắt chặt" và việc thắt chặt hơn nữa để chống lạm phát là không cần thiết.

Tỷ giá GBP/USD hiện tại bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm hiệu suất kinh tế mạnh mẽ của Mỹ, kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất ngày càng cao, và nhu cầu trú ẩn an toàn từ Trung Đông. Nhìn chung US dollar vẫn mạnh, trong khi sự bất ổn chính trị ở Anh tiếp tục làm suy yếu hiệu suất của đồng bảng Anh. Trong ngắn hạn, mặc dù tỷ giá đã chứng kiến sự phục hồi kỹ thuật, xu hướng chung vẫn thiên về sự di chuyển yếu và biến động. Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của GBP/USD đã phá vỡ xuống dưới một số vùng hỗ trợ trước đó, và xu hướng chung đã dần chuyển từ hơi tăng sang hơi giảm. Tỷ giá hiện đang giao dịch dưới mức 1.3411 (đường trung bình động 10 ngày) nhưng vẫn ở gần hệ thống đường trung bình động từ trung đến dài hạn. Chỉ báo MACD đã cho thấy tín hiệu giao cắt tử thần, với các thanh màu xanh lá cây mở rộng dần, cho thấy đà giảm đã tăng lên. Chỉ số RSI đã lùi về quanh mức 45, cho thấy thị trường vẫn còn dư địa để điều chỉnh thêm trong ngắn hạn. Các mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên ở 1.3330 (mức thấp của thứ Ba) và sau đó ở khoảng 1.3300 (mức tâm lý). Kháng cự ban đầu ở mức tâm lý 1.3400; tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 1.3476, với các mức kháng cự khác tại mức thoái lui 61.8% tại 1.3517.

Cân nhắc mua GBP/JPY hôm nay ở mức 1.3360, với mức dừng lỗ tại 1.3350 và các mục tiêu tại 1.3420 và 1.3430.

USD/JPY

Đồng yên giao dịch quanh mức 160.50 đổi một dollar vào thứ Tư, dao động gần mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2024, bất chấp việc lạm phát bán buôn của nước này tăng với tốc độ nhanh nhất trong ba năm do giá năng lượng tăng vọt. Giá sản xuất của Nhật Bản đã tăng 6.1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, vượt quá kỳ vọng của thị trường về mức tăng 5.5% sau khi đã điều chỉnh tăng lên 5.3% trong tháng 4. Dữ liệu mới nhất đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất vào tuần tới, khi các nhà hoạch định chính sách phải đối mặt với áp lực lạm phát ngày càng tăng bắt nguồn từ các cuộc xung đột ở Trung Đông và sự mất giá mạnh của đồng yên. Các nhà đầu tư vẫn đang tìm kiếm những tín hiệu diều hâu từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda, với sự gia tăng đồn đoán về khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 và lần tăng thứ ba vào tháng 12.

Vị thế ròng của USD/JPY cho thấy rõ ràng sự nới lỏng của các vị thế mua, hay nói đúng hơn là sự gia tăng đáng kể của các vị thế bán khống. So với phe bò dollar, USD/JPY thậm chí còn đối mặt với rủi ro đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản xác nhận tăng lãi suất nhưng đồng yên không giảm, không thể kích hoạt các lệnh dừng lỗ của các vị thế mua, điều này có thể dẫn đến việc phe mua yên đóng vị thế hoặc phe bán khống chốt lời, cuối cùng dẫn đến một sự bứt phá đáng kể lên trên mốc 160 quan trọng. Gần đây, đồng dollar đã tăng vọt, nhưng USD/JPY lại không theo sát. Hơn nữa, sự tăng giá tỷ giá USD/JPY gần đây đã cho thấy sự biến động gia tăng, chỉ ra sự do dự do sự phân kỳ giữa phe bò và phe gấu. Đối mặt với việc kết hợp giữa tăng lãi suất và can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, sức mạnh của phe bò đang suy yếu. Về mặt kỹ thuật, USD/JPY đang di chuyển dọc theo một kênh tăng giá, hiện nằm ngay dưới đường trung bình động 5 ngày là 160.23, với những dấu hiệu can thiệp rõ ràng trên biểu đồ trong ngày, điều này sẽ ảnh hưởng đến mong muốn đẩy giá lên cao hơn của phe bò. Hỗ trợ ở mức 159.46 (đường trung bình động 20 ngày) và gần mức 159. Ở chiều tăng, hãy theo dõi mức kháng cự quan trọng ở 160.73 (mức cao ngày 30 tháng 4) và 161.00 (mức tâm lý).

Cân nhắc bán khống US dollar ở mức 160.70 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 160.85 và các mục tiêu tại 159.70 và 159.80.

EUR/USD

Đồng euro đã tăng nhẹ lên $1.1540, cố gắng phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tháng, khi căng thẳng dịu đi giữa Israel và Iran đã tạm thời làm giảm bớt những lo ngại rằng các cuộc tấn công cuối tuần qua có thể phá hoại những nỗ lực hòa bình ở Trung Đông do Mỹ dẫn đầu. Trọng tâm hiện chuyển sang cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào thứ Năm, nơi dự kiến sẽ có một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản—lần đầu tiên trong một năm—bị thúc đẩy bởi tác động của cuộc xung đột đối với giá năng lượng và lạm phát. Các thị trường cũng sẽ phân tích cuộc họp báo của Chủ tịch Lagarde để tìm manh mối về các hành động tiếp theo. Đợt tăng lãi suất được dự đoán này diễn ra sau khi lạm phát khu vực đồng euro đạt mức cao nhất trong hai năm rưỡi. Các thị trường tiền tệ dự đoán mức thắt chặt khoảng 70 điểm cơ bản vào cuối năm nay, ngụ ý sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa và xác suất hơn 70% cho đợt tăng thứ ba.

Cặp EUR/USD hiện đang trong một xu hướng giảm rõ ràng trên biểu đồ hàng ngày, sau khi phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng ở 1.1678 (đường trung bình động 200 ngày), cho thấy đà giảm tổng thể mạnh mẽ. Hệ thống đường trung bình động đang ở trong một sự sắp xếp giảm giá điển hình, với mức giá phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động 20, 50, 100 và 200 ngày, tạo thành nhiều lớp kháng cự. Hỗ trợ nằm ở mức thấp của tuần này là 1.1499; một sự phá vỡ xuống dưới mức này sẽ mở ra tiềm năng giảm giá xa hơn. Về mặt chỉ báo, đường MACD DIFF nằm dưới đường DEA, với các thanh màu xanh lá cây tiếp tục mở rộng, cho thấy đà giảm đang tiếp diễn. Chỉ số RSI là 39.20, nằm trong vùng yếu; mặc dù đã gần quá bán, nhưng không có dấu hiệu phục hồi rõ ràng, cho thấy sự suy yếu ngắn hạn khó có thể thay đổi. Nhìn chung, các tín hiệu kỹ thuật cho cặp euro/dollar là giảm giá, với xu hướng giảm ngắn hạn nhắm tới mức thấp của tuần này là 1.3499 và 1.1443 (mức thấp của ngày 30 tháng 3). Sự phục hồi chỉ đơn thuần là một sự điều chỉnh kỹ thuật, với mức kháng cự đáng kể ở phía trước, cụ thể là mức tâm lý 1.1600 và đường trung bình động 200 ngày tại 1.1678.

Cân nhắc mua Euro hôm nay ở mức 1.1525, với mức dừng lỗ tại 1.1515 và các mục tiêu tại 1.1570 và 1.1580.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc đã tăng 49 điểm, tương đương 0.6%, đóng cửa ở mức 8,653 vào thứ Tư, chấm dứt ba ngày giảm liên tiếp, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực thương mại bán lẻ, hậu cần, tiện ích và vận tải. Các nhà giao dịch không bối rối trước sự yếu kém của thị trường tương lai Mỹ, đặt cược rằng Ngân hàng Dự trữ Úc có thể tạm dừng tăng lãi suất tiền mặt vào tuần tới, sau ba lần tăng lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, niềm tin kinh doanh được cải thiện trong tháng 5, đạt mức cao nhất trong ba tháng mặc dù vẫn trong vùng âm, trong khi các điều kiện kinh doanh vẫn ổn định. Tại Trung Quốc, một đối tác thương mại lớn, lạm phát hàng năm ổn định ở mức 1.2% vào tháng 5, trong khi chi phí vận tải tăng và giá thực phẩm ghi nhận mức giảm lớn nhất trong bảy tháng.

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

Hàng Tiêu dùng Thiết yếu +3.87% (Hoạt động mạnh nhất nói chung)

Các Cổ phiếu Dẫn đầu: Coles (+5%), Woolworths (+3.2%), CSL (+3.5%); Kỳ vọng cắt giảm lãi suất mang lại lợi ích cho các cổ phiếu tiêu dùng phòng thủ.

Hàng Tiêu dùng Tùy chọn +3.58%

Các Cổ phiếu Dẫn đầu: Wesfarmers, Harvey Norman, JB Hi-Fi đều tăng hơn 3.5%, phản ánh sự phục hồi tâm lý trong lĩnh vực bán lẻ.

Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs) +1.85%

Kỳ vọng về lãi suất thấp hơn đã thúc đẩy định giá tài sản bất động sản. Các ngành mạnh khác: Tài chính (Ngân hàng +0.9%, Westpac tăng 2%), Tiện ích tăng nhẹ.

Dẫn đầu Đà giảm:

Công nghệ Thông tin (IT) -2.34% (Mức giảm lớn nhất)

Sự suy yếu của các cổ phiếu vốn hóa lớn: NextDC (-2.1%), WiseTech (-1.5%), Xero (-1.4%).

Vật liệu -1.14%

Áp lực trên diện rộng, phân ngành vàng sụt giảm -4.45% (do giá vàng thấp hơn); Rio Tinto và Fortescue giảm nhẹ, chỉ có BHP cho thấy sự phục hồi nhẹ.

Năng lượng -0.87%

Sự biến động của giá dầu đã kéo Woodside đi xuống, trong khi Santos tăng nhẹ để bù đắp cho sự sụt giảm.

Các Cổ phiếu Nổi bật:

Steadfast Group +35.2%: Nhận được lời đề nghị mua lại trị giá 7.7 tỷ AUD, bao gồm cả nợ, đánh dấu mức hiệu suất trong ngày tốt nhất của công ty.

Reece Group +8.57%: Barrenjoey đã nâng hạng đánh giá lên "Tăng tỷ trọng" với giá mục tiêu là $16.50, với lý do triển vọng thu nhập được cải thiện.

Coles Group +4.95%: Lĩnh vực tiêu dùng tiếp tục cho thấy sức mạnh, với việc thị trường dự đoán RBA sẽ tạm dừng tăng lãi suất.

Phân tích Kỹ thuật:

Tuần này bắt đầu với sự tiếp diễn của xu hướng giảm trong tuần trước. Thứ Hai chứng kiến áp lực giảm, thứ Ba tiếp tục đà giảm, và thứ Tư chứng kiến sự phục hồi sau khi chạm mức thấp, thể hiện một mô hình tổng thể là giảm ban đầu, sau đó là tăng và tích lũy. Cấu trúc biểu đồ hàng tuần: Nó hiện đang ở trong một kênh điều chỉnh trung hạn sau đợt giảm từ mức cao tháng 4, và xu hướng đảo chiều vẫn chưa hình thành. Đó là sự tích lũy và điều chỉnh ở mức cao, không phải là một thị trường gấu một chiều. Chỉ số hiện đang dao động dưới đường 21-EMA và gần 50-SMA, với các đường trung bình động đi ngang, cho thấy sự chuyển đổi từ xu hướng tăng mạnh sang yếu. Đường 500-SMA cung cấp sự hỗ trợ dài hạn vững chắc, và chu kỳ tổng thể vẫn nằm trong khuôn khổ tăng giá; diễn biến hiện tại chỉ là một đợt kéo lùi trung hạn. Chỉ số RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) đã giảm xuống vùng 45 vào tuần trước và phục hồi nhẹ lên quanh mức 50 trong tuần này, không quá bán (dưới 30) cũng không quá mua, cho thấy sự cân bằng giữa phe bò và phe gấu cùng với sự thiếu hụt động lượng đơn phương. Một đợt phục hồi mạnh hơn sẽ đòi hỏi RSI phải ổn định trên mức 55-60. Trong khi đó, biểu đồ MACD tiếp tục thu hẹp, với đường nhanh có dấu hiệu cắt xuống dưới đường chậm để tạo thành điểm giao cắt tử thần, cho thấy áp lực giảm giá vẫn tiếp diễn. Sự phục hồi của thứ Tư chỉ thu hẹp đôi chút chênh lệch âm, không có tín hiệu đảo chiều giao cắt vàng rõ ràng. Hơn nữa, cấu trúc khối lượng cho thấy khối lượng giao dịch tăng trong các đợt giảm và khối lượng giảm trong các đợt phục hồi, đây là những đặc điểm điển hình của một sự phục hồi yếu. Lực bán tập trung ở các lĩnh vực khai thác vàng và tài nguyên, trong khi các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất (tiêu dùng, bất động sản và ngân hàng) nhận được sự hỗ trợ lực mua mạnh hơn.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Chiến lược Ngắn hạn (1-5 ngày)

Vị thế Mua:

SDF: Được thúc đẩy bởi tin tức mua lại, nhưng hãy cẩn trọng với một đợt kéo lùi sau đợt tăng mạnh. Khuyến nghị mở các vị thế nhỏ, với mức dừng lỗ 5% và giá mục tiêu gần với mức giá mua lại.

Lĩnh vực Bán lẻ (COL, WOW): Với dự đoán RBA tạm dừng tăng lãi suất, hãy chú ý đến tính hiệu quả của mức hỗ trợ 8,600. Cân nhắc vào lệnh gần đường trung bình động 20 ngày.

Cổ phiếu Ngân hàng (WBC, ANZ): Nhạy cảm với lãi suất. Mở thêm vị thế nếu nó bứt phá qua đường trung bình động 50 ngày, với mục tiêu là mức cao trước đó.

Vị thế Bán:

Cổ phiếu Vật liệu/Vàng (LTR, PDN): Giá hàng hóa yếu. Cân nhắc một vị thế bán khống nhỏ khi giá phục hồi lên đường trung bình động 10 ngày, với mức dừng lỗ trên đường trung bình động 5 ngày.

Cổ phiếu Công nghệ (XRO, WTC): Bị kéo xuống bởi cổ phiếu công nghệ Mỹ, cân nhắc cơ hội bán khống khi đợt phục hồi yếu.

Cảnh báo Rủi ro Chính Rủi ro Địa chính trị: Căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể dẫn đến sự gia tăng của giá dầu, tác động đến kỳ vọng lạm phát và lộ trình lãi suất, kéo lùi hiệu suất của thị trường.

Rủi ro Chính sách RBA: Một đợt tăng lãi suất bất ngờ vào ngày 16 tháng 6 (với xác suất khoảng 35%) sẽ giáng đòn vào các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất (ngân hàng, bất động sản và hàng tiêu dùng), có khả năng khiến chỉ số giảm xuống dưới mức 8,400 điểm.

Chỉ số Shanghai Composite

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Vào thứ Tư, Chỉ số Shanghai Composite giảm 0.42% đóng cửa ở mức 3,993 điểm, trong khi Chỉ số Shenzhen Component giảm 2.06% xuống mức 14,954 điểm, đảo ngược mức tăng từ ngày giao dịch trước đó, khi các nhà đầu tư cân nhắc tác động lạm phát từ việc giá năng lượng toàn cầu tăng vọt do căng thẳng ở Trung Đông gây ra. Vào tháng 5 năm 2026, chỉ số giá sản xuất hàng năm đã leo lên 3.9% từ mức 2.8% của tháng trước. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022, khi chi phí hàng hóa và năng lượng cao hơn trở nên trầm trọng hơn do sự gián đoạn nguồn cung liên quan đến chiến tranh. Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát tiêu dùng hàng năm của Trung Quốc vẫn ở mức cao là 1.2% vào tháng 5, mặc dù thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 1.3%. Mặc dù Trung Quốc đã giảm thiểu một phần cú sốc năng lượng thông qua các nguồn dự trữ chiến lược và năng lượng tái tạo, áp lực chi phí tiếp diễn có thể bóp nghẹt biên lợi nhuận của doanh nghiệp và tác động đến tiêu dùng của các hộ gia đình thông qua mức giá cao hơn.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Mạnh đi ngược Xu hướng, Quỹ Phòng thủ + Được thúc đẩy bởi Chủ đề):

Lĩnh vực Tài chính (Hỗ trợ Thị trường Mạnh nhất)

Bảo hiểm: Mức tăng tổng thể vượt 3%, với China Life và New China Life tăng vọt 3%-10%, thể hiện đặc tính phòng thủ mạnh mẽ và thu hút các dòng vốn trú ẩn an toàn; Ngân hàng: Xiamen Bank +5%, Qingdao Bank và Qilu Bank +3%, các cổ phiếu vốn hóa lớn bị định giá thấp hỗ trợ chỉ số; Các công ty chứng khoán theo sau với mức tăng nhẹ, phòng ngừa thanh khoản chống lại các rủi ro giảm giá.

Các Phân ngành Tăng giá Hóa chất

Khí công nghiệp và propylene oxide hoạt động mạnh mẽ; nhiều cổ phiếu, bao gồm Hangzhou Oxygen Plant Group, Heyuan Gas và Sinochem International, đã chạm mức tăng trần (daily limit), với cung cầu thắt chặt đẩy giá sản phẩm lên cao.

Vật liệu Bán dẫn / Khí Đặc chủng Điện tử

Khác với sự sụt giảm mạnh của phần cứng AI, các vật liệu thượng nguồn đi ngược xu hướng và vẫn duy trì được sự dẻo dai; GRINM Powder Materials chạm mức tăng trần 20cm, trong khi CSIC Specialty Gas và CMCI đạt mức cao mới, được hỗ trợ bởi các kỳ vọng tích cực của ngành.

Tiêu dùng Được Thúc đẩy bởi Sự kiện

Bia (được xúc tác bởi World Cup): Huiquan Beer chạm mức tăng trần, trong khi Zhujiang và Yanjing tăng hơn 6%; du lịch và khách sạn, và một số cổ phiếu thực phẩm và đồ uống có mức tăng nhẹ.

Các Chủ đề Nhỏ Khác: Việc tái cơ cấu thiết bị quân sự và tấm đồng phủ PCB đã phục hồi từ các mức thấp.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm (Các lĩnh vực tăng nóng đang trải qua đợt chốt lời tập trung):

Chuỗi Phần cứng Máy tính AI (Mức Giảm Lớn nhất)

Mô-đun quang CPO, linh kiện thụ động, cáp đồng tốc độ cao và chip nhớ đều chịu tổn thất nặng nề; Tianfu Communication và Guangku Technology giảm hơn 7%, với nhiều cổ phiếu chạm mức giảm trần, phản ánh hoạt động chốt lời sau những đợt tăng mạnh trước đó.

Lĩnh vực Tăng trưởng Sản xuất Tiên tiến:

Robot hình người/bộ giảm tốc giảm mạnh, với Huachen Equipment giảm hơn 15%; thiết bị lưới điện, thiết bị cung cấp điện và quang điện cũng thoái lui; vật liệu siêu cứng và hàng không vũ trụ thương mại suy yếu.

Các Ngành Theo chu kỳ:

Khai thác và chế biến than bị sụt giảm đáng kể, với Haohua Energy giảm hơn 7%; kim loại màu và kim loại quý cũng giảm, khi giá vàng lao dốc đè nặng lên tâm lý toàn ngành.

Các Chủ đề Công nghệ:

Thiết bị điện tử tiêu dùng và phần mềm ứng dụng AI theo sau với những đợt điều chỉnh, với chỉ một số ít cổ phiếu riêng lẻ cho thấy diễn biến độc lập.

Phân tích Kỹ thuật:

Biểu đồ hàng ngày của thị trường cổ phiếu hạng A trong nước cho thấy một nến âm nhỏ, giao dịch dưới mức giá đóng cửa ngày hôm qua và giảm xuống dưới mốc 4000 điểm, đây là một sự điều chỉnh lành mạnh sau một đợt phục hồi liên tục. Hiện tại, nó duy trì mô hình đáy kép hình chữ W ban đầu (cả hai đợt kéo lùi về mức hỗ trợ 3950 điểm đều nhanh chóng được phục hồi), và cấu trúc tăng giá trung hạn vẫn còn nguyên vẹn. Các chỉ báo kỹ thuật: Chỉ báo KDJ: Đường màu xanh lam tiếp tục phân kỳ hướng lên, cho thấy đà tăng ngắn hạn vẫn tiếp diễn và không gian điều chỉnh bị hạn chế; Chỉ báo MACD: Các thanh màu xanh lá cây ở cấp độ hàng ngày đang thu hẹp lại, cho thấy lực giảm đang suy yếu, và cấp độ 60 phút duy trì cấu trúc phân kỳ đáy, cho thấy động lượng phục hồi đang tích lũy; và khối lượng giao dịch đang giảm (cao hơn một chút so với ngày hôm qua), cho thấy áp lực bán bị hạn chế và đây là giai đoạn xả hàng sau một đợt tăng lớn. 3878 cổ phiếu giảm giá trên cả hai sàn giao dịch, trong khi chỉ có khoảng 1200 cổ phiếu tăng, cho thấy hiệu ứng kiếm lời suy yếu và tâm lý thị trường thận trọng hơn.

Chiến lược Giao dịch:

Nội dung sau đây chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Sự biến động của thị trường chứng khoán tiềm ẩn rủi ro mất vốn gốc.

Chiến lược Ngắn hạn:

Mua vào ở các nhịp giảm tại các mức hỗ trợ (3970-3980 điểm), bán ra ở các nhịp phục hồi tại các mức kháng cự (4010-4020 điểm), và tuân thủ nghiêm ngặt các lệnh dừng lỗ (dưới 3950 điểm).

Tập trung vào các lĩnh vực phòng thủ bị định giá thấp (ngân hàng, bảo hiểm và hàng tiêu dùng), và tránh rủi ro kéo lùi ngắn hạn của các cổ phiếu tăng trưởng công nghệ đang bay cao.

Chiến lược Trung hạn:

Duy trì quan điểm về một xu hướng đi lên có kèm theo những biến động. Xem các đợt kéo lùi là cơ hội mua vào. Theo dõi sự thay đổi của khối lượng giao dịch và sự bứt phá ở mức 4050 điểm.

Trang bị một danh mục đầu tư cân bằng giữa các cổ phiếu phòng thủ và tăng trưởng, duy trì vị thế ở mức 60%-70%, và tránh mua đuổi giá cao.

Cảnh báo Rủi ro:

Nếu mức hỗ trợ 3950 điểm bị phá vỡ, hãy dứt khoát giảm vị thế xuống còn 30%-40% và chờ đợi các tín hiệu ổn định. Theo dõi chặt chẽ biến động của thị trường chứng khoán Mỹ và hàng hóa quốc tế đêm nay, và đề phòng các rủi ro qua đêm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.