Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY)

Chỉ số Đô la Mỹ giữ vững trên mức 101 vào thứ Năm, dao động gần mức cao nhất trong hai tháng, khi dữ liệu kinh tế mạnh hơn kỳ vọng đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng về việc tiếp tục thắt chặt chính sách. Dữ liệu từ S&P Global cho thấy hoạt động của khu vực tư nhân Mỹ đã mở rộng trong tháng 9 với tốc độ nhanh nhất trong hơn 5 năm qua, với những cải thiện ở cả khu vực dịch vụ và sản xuất bất chấp áp lực lạm phát ngày càng tăng. Một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã nhắc lại sự ủng hộ của họ đối với đợt tăng lãi suất tuần trước, đồng thời cảnh báo về các rủi ro lạm phát dai dẳng. Các thị trường hiện đang định giá khoảng 70% xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất vào tháng 10, tăng từ mức 55% của ngày hôm trước. Trong khi đó, sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã giữ cho giá dầu ở mức cao, làm tăng thêm áp lực lên các kỳ vọng lạm phát.

Từ góc nhìn biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la Mỹ hiện đang giao dịch ngay phía trên mức 101. Sau khi lấy lại các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 5 ngày (100.69) và 50 ngày (99.90), chỉ số này duy trì xu hướng tăng ngắn hạn. Hai đường trung bình động này hiện tạo thành một vùng hỗ trợ quan trọng bên dưới. Chỉ số RSI 14 ngày đã tăng lên 71.91—đi vào vùng quá mua—cho thấy sự gia tăng đáng kể trong động lượng tăng giá; tuy nhiên, điều này cũng cho thấy khả năng ngày càng cao về một đợt củng cố hoặc kéo lùi kỹ thuật sau các đợt tăng ngắn hạn tiếp theo. Trong ngắn hạn, khu vực quanh đường EMA 5 ngày (100.69) đã trở thành một mức giá quan trọng sau khi phe mua giành lại quyền kiểm soát. Nếu đồng đô la giữ vững trên 100.69 và mở rộng đà tăng, thị trường sẽ tập trung vào mức kháng cự gần mức cao trước đó là 101.50 (mức cao ngày 29 tháng 7) và mức tâm lý 102.00. Ngược lại, nếu đồng đô la thoái lui, trọng tâm ban đầu sẽ là mức hỗ trợ tại đường EMA 5 ngày (100.69); một sự phá vỡ dưới mức này sẽ chuyển sự tập trung sang đường EMA 50 ngày (99.90).

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 101.35 hôm nay; cắt lỗ: 101.45; mục tiêu: 100.80, 100.90.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô của Mỹ đang giao dịch gần mức 94.00 USD/thùng. Giá dầu tăng vào thứ Tư khi thị trường cân nhắc hai yếu tố: tuyên bố của Tổng thống Iran Pezeshkian tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc—khẳng định rằng Tehran sẽ không bao giờ khuất phục trước Mỹ nhưng vẫn tin tưởng vào ngoại giao—và lời đe dọa của Tổng thống Mỹ Trump từ ngày hôm trước về khả năng "hủy diệt hoàn toàn" Iran. Yêu cầu cốt lõi của Iran là dỡ bỏ lệnh phong tỏa dầu thô để khẩn trương xuất khẩu dầu dự trữ và tránh thiệt hại lâu dài đối với năng lực sản xuất của các mỏ dầu; các vấn đề liên quan đến tài sản và "Trục Kháng chiến" (Axis of Resistance) chủ yếu đóng vai trò như các con bài mặc cả bổ sung. Xu hướng giá hiện tại phản ánh kỳ vọng của thị trường về một thỏa thuận tiềm năng cho phép lưu thông. Nếu những tin tức tích cực trở thành hiện thực, giá có thể giảm nhẹ trước khi phục hồi; liệu giá có tiếp tục giảm sau đó hay không phụ thuộc vào các rủi ro đuôi tiềm ẩn—chẳng hạn như việc Iran đề xuất thu phí qua eo biển hoặc Mỹ gia tăng áp lực đối với vấn đề hạt nhân (lưu ý rằng giá WTI đã từng giảm xuống mức khoảng 70 USD sau khi eo biển này được mở cửa trước đó).

Trên biểu đồ hàng ngày của WTI, Dải Bollinger cho thấy dải giữa ở mức 92.64 USD/thùng, dải trên ở mức 101.95 USD/thùng và dải dưới ở mức 83.32 USD/thùng. Sau khi lùi lại từ mức gần dải trên, giá hiện đang giao dịch ngay phía trên dải giữa (92.64 USD). Các thông số MACD cho thấy DIFF ở mức 3.08 và DEA ở mức 3.77, với biểu đồ histogram của MACD ở mức -1.38; đường nhanh đã cắt xuống dưới đường chậm, và biểu đồ histogram đã chuyển từ dương sang âm. Những chỉ số này liên quan đến độ rộng của dải biến động và động lượng cho thấy độ rộng của dải vẫn lớn, gợi ý rằng sự biến động do đợt tăng giá trước đó vẫn chưa lắng xuống. Các mức thấp biến động ở 88.40 USD/thùng và 88.30 USD/thùng—được quan sát trước đó—phản ánh hành động giá từ cuối tháng 8. Biên độ giao dịch trong 52 tuần kéo dài từ 58.72 USD đến 126.41 USD một thùng, làm nổi bật rằng việc định giá dầu thô trong năm nay liên tục diễn ra trong khuôn khổ biến động cao. Từ góc độ kỹ thuật, giá dầu cho thấy cần phải phục hồi về mức tròn 95.00 USD và mức 96.57 USD (mức cao của thứ Hai); tuy nhiên, do cấu trúc tăng đã bị phá vỡ, vẫn còn khả năng giảm sâu hơn sau bất kỳ đợt phục hồi nào. Các mức mục tiêu là 90.00 USD (mốc số tròn) và 88.30 USD (mức thấp ngày 23 tháng 9).

Cân nhắc mua lên đối với dầu thô ở mức 93.70 USD hôm nay; cắt lỗ: 93.55 USD; các mục tiêu: 95.00 USD, 96.00 USD.

Vàng giao ngay

Trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Năm, vàng giao ngay giao dịch gần mức 4,280.00 USD/ounce. Giá vàng đã chạm mức thấp nhất trong một tuần vào thứ Tư khi các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang phát đi tín hiệu về lập trường diều hâu, củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất và đẩy đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hai tháng. Trong khi đó, dầu thô WTI đã giảm hơn 10% kể từ lúc đóng cửa ngày thứ Ba tuần trước, do tin tức về sự hạ nhiệt căng thẳng Mỹ-Iran và các báo cáo cho thấy Ả Rập Xê Út đang chuẩn bị khởi động lại Đường ống Đông-Tây—một tuyến vận chuyển dầu mỏ đi vòng qua Eo biển Hormuz. Mỗi mức giảm một đô la trong giá dầu thô làm suy yếu một logic cốt lõi hỗ trợ kỳ vọng về lãi suất toàn cầu cao hơn. Mối quan hệ tương hỗ này hiện là động lực chính chi phối các biến động ngắn hạn của giá vàng. Giá năng lượng tăng trực tiếp thúc đẩy lạm phát, và vàng ngày càng trở nên nhạy cảm với việc liệu áp lực lạm phát là dai dẳng hay chỉ là tạm thời. Trong khi giá vàng đôi khi tăng vọt nhờ tin tức về căng thẳng địa chính trị, nó có thể suy yếu vào ngày hôm sau ngay cả khi tin tức địa chính trị tiêu cực vẫn tiếp diễn. Thị trường không còn giao dịch vàng đơn thuần như một chỉ báo về sự hoảng loạn; thay vào đó, nó đang giao dịch dựa trên các phản ứng dây chuyền từ biến động của giá dầu.

Sự sụt giảm của giá dầu thô đã làm suy yếu động lực lạm phát ngắn hạn vốn dĩ hỗ trợ vàng trong các cuộc xung đột địa chính trị. Tuy nhiên, căng thẳng chưa được giải quyết giữa Mỹ và Iran tiếp tục tạo ra lực mua trú ẩn an toàn mang tính địa chính trị đối với kim loại quý, và rủi ro giá năng lượng vẫn là một yếu tố trong các cuộc thảo luận chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Đối với phe mua vàng giao ngay, mục tiêu tăng giá tiếp theo là đẩy giá trở lại vùng kháng cự tại $4,342 (Đường trung bình động đơn giản 5 ngày); một sự bứt phá dứt khoát lên trên mức này sẽ hướng mục tiêu tới $4,376.00 (SMA 5 ngày), tiếp theo là mức tâm lý $4,400. Đối với phe bán, mục tiêu giảm giá ngắn hạn là phá vỡ mức hỗ trợ $4,291.00, với các mục tiêu tiếp theo tại $4,222.00 (Dải Bollinger dưới) và sau đó là $4,200 (mức tâm lý). Mức kháng cự đầu tiên là $4,342 (SMA 5 ngày), tiếp theo là $4,376.00 (SMA 5 ngày).

Hãy cân nhắc mua lên vàng ở mức $4,270 hôm nay; cắt lỗ ở $4,260; các mục tiêu: $4,330 và $4,340.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần gần 0.70 USD, khi đồng đô la Mỹ mạnh lên và làn sóng bán tháo mới trên thị trường trái phiếu toàn cầu đã đè nặng lên các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro. Sự sụt giảm này xảy ra bất chấp việc Úc có thêm 39,500 việc làm trong tháng 8—vượt xa mức dự báo 20,000. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp nhích lên 4.6%—mức cao nhất trong 5 năm qua—làm nổi bật sự phức tạp của các điều kiện thị trường lao động. Mặc dù báo cáo này là dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng được công bố trước cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc vào ngày 28-29 tháng 9, những rủi ro lạm phát dai dẳng vẫn giữ nguyên khả năng có thêm các đợt tăng lãi suất. Thị trường định giá 95% khả năng sẽ có đợt tăng 25 điểm cơ bản lên 4.60% trong tháng 9, với mức lãi suất có thể đạt đỉnh ở khoảng 5.10%. Trong khi đó, sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã giữ giá dầu ở mức cao, thúc đẩy nỗi lo lạm phát và làn sóng bán tháo trên thị trường trái phiếu toàn cầu; đồng thời, hoạt động kinh doanh mạnh mẽ của Mỹ đã làm tăng đánh cược vào các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, đẩy đồng đô la Mỹ lên cao hơn.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7020. Cặp tiền này duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá lùi xuống dưới các đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày và 100 ngày, hiện đang hội tụ ngay trên mức 0.7080. Cặp tiền này đang bám trụ một cách chật vật phía trên đường SMA 200 ngày tại 0.7021; tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 35, cho thấy động lượng tăng giá đang suy yếu sau đợt thoái lui gần đây, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) ở khoảng 24, gợi ý một xu hướng giảm đang hình thành nhưng chưa đạt được sức mạnh đáng kể. Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày gần 0.7073 và đường SMA 50 ngày quanh mức 0.7092. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức trùng với đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày tại 0.7021; ngưỡng hỗ trợ cấu trúc thấp hơn được tìm thấy tại 0.7000 (mức tâm lý), tiếp theo là ngưỡng hỗ trợ lịch sử sâu hơn tại 0.6946 (mức thấp ngày 30 tháng 7).

Cân nhắc mua lên đối với AUD ở mức 0.7010 hôm nay; cắt lỗ: 0.7000; mục tiêu: 0.7050, 0.7060.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã giảm giá mạnh xuống khoảng 1.3220 USD—mức thấp nhất kể từ cuối tháng 6—khi đồng đô la Mỹ mạnh lên sau dữ liệu Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) tốt hơn mong đợi và một loạt các phát biểu mang tính diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Những diễn biến này đã làm tăng kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa ở Mỹ, gây áp lực lên đồng bảng Anh. Giá dầu tăng, giữa bối cảnh sự không chắc chắn vẫn tiếp diễn liên quan đến các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, cũng đè nặng lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Tại Anh, cuộc khảo sát PMI mới nhất chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh tiếp tục mở rộng trong tháng 9, mặc dù với tốc độ chậm hơn một chút và không đạt được kỳ vọng của thị trường. Bất chấp dữ liệu yếu hơn, thị trường vẫn tiếp tục định giá khả năng lớn Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì xu hướng giảm giá, với giá giao ngay nằm dưới tất cả các mức tham chiếu quan trọng. Tỷ giá hối đoái thậm chí đã giảm xuống dưới dải dưới của Dải Bollinger, trong khi các đường trung bình động đơn giản (SMA) 9 ngày (1.1367) và 14 ngày (1.1426) củng cố thêm xu hướng giảm giá, vì cặp tiền này giao dịch thấp hơn nhiều so với các cột mốc cấu trúc này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 25.44—nằm sâu trong vùng quá bán—cho thấy rằng mặc dù áp lực bán vẫn chiếm ưu thế, tốc độ giảm có thể đang bắt đầu chậm lại. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện ở mức số tròn 1.3300, mức này hiện đóng vai trò là rào cản đầu tiên đối với bất kỳ sự phục hồi điều chỉnh nào. Ở trên mức này, Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 14 ngày tạo thành một vùng kháng cự mạnh; giá cần giành lại khu vực này để làm dịu áp lực giảm giá hiện tại. Ở chiều hướng giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở 1.3200 (mức tâm lý), tiếp theo là mức thấp nhất của ngày 24 tháng 6 tại 1.3140. Nếu áp lực bán đẩy giá xuống dưới mức này, mốc tâm lý 1.3000 có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.

Hãy cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3210 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3200; Mục tiêu: 1.3260, 1.3270.

USD/JPY

Đồng yên Nhật đã giảm giá vượt mức 158.60 mỗi đô la vào thứ Năm, dao động gần mức thấp nhất trong ba tuần, do đồng đô la mạnh lên sau dữ liệu hoạt động của khu vực tư nhân Mỹ mạnh mẽ, củng cố kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng và giá dầu ở mức cao cũng nhấn mạnh những rủi ro lạm phát đang gia tăng, tạo thêm áp lực lên đồng yên. Trong khi đó, các nhà giao dịch vẫn cảnh giác với khả năng can thiệp khi đồng tiền này tiến sát mốc 160 đang được theo dõi chặt chẽ, với các báo cáo chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá với các thành viên thị trường vào thứ Sáu tuần trước. Đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tuần trước bị đánh giá là chưa đủ tính "diều hâu", với hai quan chức phản đối quyết định này. Trong một diễn biến khác, dữ liệu của S&P Global cho thấy tăng trưởng sản xuất của Nhật Bản đã chậm lại ở mức thấp nhất trong bảy tháng vào tháng Chín, với tốc độ tăng trưởng của sản lượng và các đơn đặt hàng mới đang giảm tốc.

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY giao dịch gần mức 158.60, duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày tại 157.70. Việc giao dịch dưới chỉ báo xu hướng ngắn hạn này cho thấy những nỗ lực tăng giá có khả năng sẽ bị hạn chế giữa lúc động lượng yếu kém; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày lơ lửng quanh mức 54, cho thấy nhu cầu yếu nhưng chưa đi vào vùng quá bán. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở mức cao của thứ Năm tại 158.90—rào cản đầu tiên đối với bất kỳ sự phục hồi nào—củng cố xu hướng giảm chừng nào giá vẫn nằm dưới mức này. Không có mức hỗ trợ rõ ràng ngay lập tức trong dữ liệu, trọng tâm thị trường vẫn là liệu phe bán có thể duy trì áp lực dưới mức 159.56 hay không, vì cần có một sự phá vỡ dứt khoát trên mốc tâm lý 160.00 để làm giảm bớt xu hướng đi xuống hiện tại; liên quan đến mức hỗ trợ, sự chú ý đang tập trung vào đường EMA 30 ngày ở mức 157.39—mức đã kìm hãm giá đóng cửa hàng ngày kể từ ngày 2 tháng 9—với mốc 157.00 là mức tiếp theo ở chiều hướng giảm.

Cân nhắc bán khống Đô la Mỹ ở mức 158.95 hôm nay; cắt lỗ: 159.10; mục tiêu: 157.90, 158.00.

EUR/USD

Đồng Euro tiếp tục trượt dốc sau khi phá vỡ xuống dưới mức $1.14, chạm mức thấp mới trong gần hai tháng. Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi sự mạnh lên của đồng Đô la Mỹ—được tiếp sức bởi dữ liệu PMI của Mỹ tốt hơn mong đợi và hàng loạt các phát biểu mang tính diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang—điều này đã làm gia tăng kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa. Sự phục hồi của giá dầu, kết hợp với tình trạng không chắc chắn đang diễn ra liên quan đến các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, cũng gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Trong khi đó, các nhà đầu tư tiếp nhận dữ liệu PMI cho thấy hoạt động của khu vực tư nhân thuộc Khu vực Đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đã mở rộng với tốc độ nhanh nhất trong gần ba năm rưỡi vào tháng 9, củng cố những kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể tăng lãi suất thêm trong năm nay. Quan chức ECB Joachim Nagel đã tuyên bố vào thứ Ba rằng giá dầu đang trở thành một yếu tố ngày càng quan trọng trong các quyết định chính sách tiền tệ, để ngỏ dư địa cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối hàng ngày (RSI-14) đã giảm xuống 25.59, cho thấy các điều kiện quá bán; mặc dù điều này có thể làm chậm đà giảm thêm, nhưng nó chưa báo hiệu một đáy lâu dài cho cặp EUR/USD. Ngoài ra, chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) vẫn nằm dưới đường số không với giá trị âm gần -0.0025, cho thấy động lượng giảm vẫn tiếp diễn bất chấp rủi ro của các đợt phục hồi kỹ thuật ngắn hạn—điều có khả năng sẽ nhanh chóng phai nhạt gần vùng cung 1.1420. Ở chiều hướng giảm, khu vực quanh 1.1325—mức thấp nhất trong một năm đạt được vào tháng 6—có thể cung cấp một số hỗ trợ, tiếp theo là mức 1.1300; sự phá vỡ dưới mức này có thể khiến cặp tiền tệ này kiểm tra mức mở rộng Fibonacci 61.8% tại 1.1244. Đồng thời, chỉ số RSI quá bán và cấu trúc MACD âm có thể đóng vai trò như một sự hỗ trợ dựa trên động lượng chứ không phải đánh dấu một mức giá sàn chính xác. Hơn nữa, các nhà giao dịch có khả năng sẽ coi bất kỳ đợt phục hồi nào hướng tới 1.1425 và 1.1465 (đường trung bình động 9 ngày) là cơ hội để đánh giá lại sức mạnh của xu hướng giảm rộng lớn hơn.

Hãy cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1370 hôm nay; cắt lỗ: 1.1360; mục tiêu: 1.1420, 1.1430.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 đã giảm 63 điểm (0.7%) đóng cửa ở mức 8,702 vào thứ Năm, chấm dứt đợt phục hồi gần đây. Sự sụt giảm này diễn ra sau đợt giảm của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ, do những lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục thắt chặt chính sách—theo sau đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 vào tuần trước. Tại thị trường trong nước, các nhà giao dịch đang cân nhắc nguy cơ về một động thái mang tính diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tại cuộc họp vào tuần tới, với lý do lạm phát vẫn dai dẳng. Tuy nhiên, thị trường đã thu hẹp đà giảm trước đó sau khi dữ liệu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.6% trong tháng Tám—cao hơn một chút so với dự kiến. Thống đốc Bullock trước đó đã lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp trong khoảng 4.5%–5.0% có thể giúp kiềm chế lạm phát. Hiệu suất yếu kém trong các lĩnh vực sản xuất, khai khoáng phi năng lượng và dịch vụ doanh nghiệp đã được bù đắp một phần bởi sự khởi sắc trong lĩnh vực năng lượng và logistics.

Đồng đô la Mỹ mạnh lên và giá đồng giảm đã gây áp lực lên các cổ phiếu tài nguyên; BHP và Rio Tinto lần lượt giảm 1.8% và 1.2%. Các ngân hàng "Big Four" giảm từ 1.0% đến 1.9%, trong khi những cổ phiếu giảm giá đáng chú ý khác bao gồm Pilbara Minerals (-6.1%) và HUB24 (-3.5%). Ngược lại, các cổ phiếu năng lượng đi ngược xu hướng, được hỗ trợ bởi đà tăng của Santos (2.1%) và Woodside Energy (1.5%).

Hiệu suất Ngành:

Các ngành hoạt động tốt nhất: Tiện ích và Chăm sóc sức khỏe (các lĩnh vực phòng thủ thu hút dòng vốn trú ẩn an toàn); một số cổ phiếu công nghệ phục hồi vào cuối phiên; Soul Patts chạm mức cao nhất mọi thời đại.

Các ngành hoạt động kém nhất: Tài chính (Các ngân hàng "Big Four" chịu áp lực), các cổ phiếu khai khoáng lớn, và lĩnh vực năng lượng, tất cả đều kéo chỉ số chung đi xuống.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX 200 đóng cửa ở mức 8,702 điểm, giảm 63.3 điểm (0.72%). Sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày, chỉ số này đã có sự phục hồi vào cuối phiên để tránh một mức thấp nhất trong ba tháng, cuối cùng đóng cửa ở phần giữa-dưới của biên độ giao dịch trong ngày. Hành động Thị trường Trong ngày: Chỉ số giảm mạnh trong phiên giao dịch sớm sau khi dữ liệu việc làm của Úc được công bố (tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.6%). Dòng vốn chảy vào các lĩnh vực phòng thủ và công nghệ sau đó đã thúc đẩy sự phục hồi từ các mức thấp, thu hẹp đà giảm trong ngày; tuy nhiên, động lượng tăng giá vẫn còn yếu, ngăn cản việc quay trở lại vùng tích cực, và cây nến ngày đóng cửa giảm giá. Biểu đồ Ngày: Đóng cửa giảm giá; giá đã kiểm tra lại vùng hỗ trợ quan trọng xung quanh 8700. Các đường trung bình động ngắn hạn đã chuyển hướng đi xuống để đóng vai trò là mức kháng cự, tạo thành một dải kháng cự trên đầu. RSI: Rút lui về vùng trung lập thấp hơn mà không đi vào vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm giá vẫn chưa hoàn toàn cạn kiệt. Khối lượng: Khối lượng cao khi giá giảm và khối lượng thấp khi giá phục hồi—một cấu trúc kinh điển của một đợt phục hồi yếu ớt.

Triển vọng Kỹ thuật ngày thứ Sáu (Ngày 25 tháng 9): Biểu đồ hàng ngày hiện tại cho thấy một mô hình biến động trong biên độ hẹp yếu ớt. Vào thứ Sáu, ưu tiên hàng đầu là đánh giá tính hiệu lực của các mức hỗ trợ; bất kỳ đợt phục hồi nào nhiều khả năng đều mang tính điều chỉnh, với sự bền vững đáng nghi ngờ. Phân tích Kịch bản Thứ Sáu: Kịch bản Giảm giá (Xác suất cao hơn): Mở cửa tiếp tục sự yếu kém của thứ Năm, kiểm tra mức hỗ trợ 8675; nếu 8675 bị phá vỡ dứt khoát, chỉ số sẽ tìm kiếm sự hỗ trợ gần 8600. Kịch bản Phục hồi/Điều chỉnh: Hỗ trợ tại 8675 giữ vững; phe mua nỗ lực phản công, thách thức 8775. Chỉ khi thiết lập vững chắc vị thế trên 8800 với khối lượng lớn thì cấu trúc giảm giá ngắn hạn mới bị phá vỡ tạm thời; nếu không, nó vẫn chỉ là một sự phục hồi yếu ớt. Nếu thị trường mở cửa với những biến động hẹp giữa 8675 và 8775 mà thiếu các tín hiệu định hướng rõ ràng, cách tiếp cận "chờ xem" được khuyến nghị—chỉ tham gia thị trường sau khi có sự bứt phá để tránh thua lỗ từ những biến động thất thường.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Ngắn hạn)

Chiến lược Giá lên: Chỉ cân nhắc các vị thế mua nếu giá ổn định gần 8675 và các dấu hiệu tạo đáy rõ ràng xuất hiện trên biểu đồ trong ngày. Mục tiêu: 8750–8775; Cắt lỗ: Dưới 8660. Tuyệt đối tránh mua đuổi giá cao; nếu sự phục hồi chững lại ở vùng kháng cự 8775/8800, phe mua nên cân nhắc giảm vị thế hoặc thoát lệnh. Chiến lược Giá xuống: Nếu giá phục hồi về vùng kháng cự 8775 nhưng bị từ chối và không thể bứt phá với khối lượng lớn, hãy cân nhắc mở một vị thế bán khống nhỏ. Mục tiêu ban đầu là 8675, với mục tiêu thứ hai là 8600 nếu mức này bị phá vỡ; đặt lệnh cắt lỗ trên 8810.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

    Rủi ro Dữ liệu Vĩ mô: Kỳ vọng về lãi suất của RBA, các biến động qua đêm của cổ phiếu/lợi suất trái phiếu Mỹ và những dao động của tỷ giá hối đoái AUD tác động trực tiếp đến các ngân hàng và cổ phiếu tài nguyên lớn, có khả năng gây ra các khoảng trống giá cho chỉ số.

    Rủi ro Các ngành: Lĩnh vực khai khoáng theo dõi giá quặng sắt và đồng; các ngân hàng "Big Four" có tỷ trọng lớn trong chỉ số, và những thay đổi trong kỳ vọng về biên lãi ròng có thể gây ra sự biến động đáng kể.

    Rủi ro Thời điểm Giao dịch: Do thứ Sáu là ngày giao dịch cuối cùng của tuần, dòng vốn do việc e ngại rủi ro và đóng vị thế cuối tuần thường làm khuếch đại sự biến động vào cuối phiên và làm tăng rủi ro trượt giá.

    Rủi ro Phá vỡ Kỹ thuật: Nếu mức hỗ trợ mạnh ở 8600 thất bại, xu hướng ngắn hạn sẽ chuyển sang sự sụt giảm sâu; tránh việc nhắm mắt "bắt đáy".

Chỉ số Thị trường Chứng khoán New Zealand (NZX 50)

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số NZX 50 đóng cửa tăng nhẹ ở mức 13,825 điểm vào thứ Năm, sau đợt giảm vào phiên trước đó và một nhịp tăng ban đầu vào đầu phiên. Những khoản lãi trong lĩnh vực năng lượng, công nghiệp và tài chính đã bị bù trừ bởi sự sụt giảm ở các lĩnh vực công nghệ, dịch vụ truyền thông và bất động sản. Các nhà giao dịch vẫn thận trọng giữa bối cảnh giá dầu tăng và sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran. Gần đây, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand Anna Bremner đã cảnh báo rằng lạm phát có thể tăng thêm nếu giá dầu ở mức cao tiếp tục kéo dài. Các nhà giao dịch cũng đang thận trọng trong lúc chờ đợi kết quả của hội nghị thượng đỉnh giữa Trump và Tập Cận Bình, nơi trí tuệ nhân tạo và thuế quan dự kiến sẽ được thảo luận. Tại Hoa Kỳ, Phố Wall đã đóng cửa thấp hơn qua đêm khi lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng vọt gây ra một đợt bán tháo trên thị trường và gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất.

Briscoe Group giảm 4.2%, Gentrack Group giảm 3.7%, ANZ Group giảm 2.5%, và Mainfreight giảm 0.7%; trong khi đó, Colonial Motor, Delegat Group, và Freightways Group tăng lần lượt 3.7%, 1.4%, và 0.7%. Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Tăng giá Tốt nhất: Tiện ích, Cơ sở hạ tầng, Ngân hàng & Tài chính (ANZ, Westpac)

Các Ngành Giảm giá Tốt nhất: Một số cổ phiếu Chăm sóc sức khỏe, Bán lẻ tiêu dùng

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số NZX 50 đã đóng cửa ở mức 13,825 vào thứ Năm. Sau một đợt tăng điểm trong phiên, theo sau là một đợt điều chỉnh giảm, nó kết thúc ngày với mức gần như đi ngang, phục hồi sau đợt giảm của phiên trước đó. Mức cao nhất trong 52 tuần hiện là 14,069.22. Là một thị trường vốn hóa nhỏ ở nước ngoài, chỉ số NZX 50 được đặc trưng bởi mức độ biến động tương đối cao và rủi ro thanh khoản. Về cấu trúc giá, chỉ số đã tăng mạnh vào đầu phiên nhưng dần dần trả lại các mức tăng đạt được trong ngày, đóng cửa ở mức 13,825 và tạo thành một mô hình nến giống "Doji" (báo hiệu sự lưỡng lự). Mô hình nến này phản ánh một cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán ở mức giá cao: phe mua cố gắng phục hồi nhưng bị áp lực bán dồn dập, dẫn đến việc không thể giữ được mức cao hơn; trong khi đó, lực mua hỗ trợ bên dưới ở mức khá, ngăn ngừa một đợt suy giảm thêm nữa. Sự phân hóa giữa các ngành là khá rõ rệt: Năng lượng, Công nghiệp và Tài chính mạnh lên, trong khi Công nghệ, Dịch vụ viễn thông và Bất động sản yếu đi; sự bù trừ này giữa các ngành đã khiến chỉ số nói chung đi ngang. Giai đoạn củng cố này thể hiện sự ổn định và phục hồi sau đợt sụt giảm của ngày hôm trước, và hiện chưa có một tín hiệu đảo chiều rõ ràng nào được thiết lập.

Triển vọng Kỹ thuật Thứ Sáu (Ngày 25 tháng 9): Qua đêm, chứng khoán Mỹ sụt giảm và lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng lên, làm suy yếu khẩu vị rủi ro trên toàn cầu. Giá dầu leo dốc, và Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) cảnh báo rằng việc giá dầu duy trì ở mức cao có thể đẩy lạm phát lên, làm dấy lên mối lo ngại trên thị trường rằng ngân hàng trung ương có thể duy trì lãi suất cao. Cùng với những bất ổn liên quan đến địa chính trị và các cuộc đàm phán thương mại, dòng vốn vẫn đang tỏ ra thận trọng. Khối lượng giao dịch đã không tăng đột biến đáng kể; thị trường phần lớn đang ở trạng thái "chờ đợi và quan sát" mà không có dấu hiệu dòng vốn mới gia nhập để thúc đẩy một đợt bứt phá. Phân tích kịch bản cho thứ Sáu: Kịch bản tăng giá (bứt phá lên trên)—chỉ số mở cửa và duy trì trên mức 13,850, phe mua lấy lại động lượng và kiểm tra mốc 13,930; sau khi thiết lập vững chắc vị thế trên 13,930 với khối lượng gia tăng, mục tiêu chuyển hướng sang mốc 14,000, kiểm tra mức đỉnh trước đó là 14,069. Kịch bản giảm giá (Phá vỡ hướng xuống): Nếu giá rơi xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 13,740 và không thể phục hồi nhanh chóng, xu hướng chuyển từ củng cố sang suy yếu, với mục tiêu tiếp theo tại 13,650; nếu mức 13,650 bị chọc thủng, điều này mở ra không gian cho một đợt điều chỉnh sâu hơn từ các mức đỉnh gần đây.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Hoạt động (Góc nhìn ngắn hạn; phù hợp với các nhà giao dịch Chỉ số Hang Seng / Hợp đồng Tương lai HSI)

Chiến lược Giá lên

•          Nếu giá lùi về khu vực 13,740, ổn định và đóng cửa với một nến tăng, hãy mở một vị thế mua nhỏ; đặt lệnh cắt lỗ dưới mức 13,640.

•          Nếu giá vượt lên trên mức 13,930 với khối lượng lớn, hãy tăng quy mô vị thế mua; các mục tiêu là 14,000/14,069. Thực hiện chốt lời từng phần khi giá tiến đến mức đỉnh trước đó.

Chiến lược Giá xuống

•          Nếu giá phục hồi đến vùng kháng cự 13,930–14,000 nhưng bị từ chối và đóng cửa bằng một nến giảm, hãy mở một vị thế bán khống nhỏ; đặt lệnh cắt lỗ trên mức 14,080.

•          Nếu giá phá vỡ dứt khoát dưới mức 13,740, hãy tăng quy mô vị thế bán khống theo xu hướng; mục tiêu là 13,650.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Cấu trúc Thị trường: NZX50 là một thị trường nhỏ, với chỉ số tập trung cao ở một vài cổ phiếu vốn hóa lớn; những biến động bất thường ở một cổ phiếu vốn hóa lớn đơn lẻ có thể dẫn dắt sự biến động mạnh của toàn chỉ số. Tính thanh khoản thấp và rủi ro trượt giá cao hơn so với thị trường Mỹ hay Hồng Kông.

Rủi ro Tác động Lan truyền từ Bên ngoài: Sự phụ thuộc cao vào hiệu suất của chứng khoán Mỹ qua đêm, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và giá hàng hóa. Những biến động bất ngờ trên thị trường quốc tế có thể dễ dàng gây ra tình trạng tạo khoảng trống (gap) khi mở cửa, dẫn đến khả năng lệnh cắt lỗ không khớp ở mức giá đã đặt trước.

Rủi ro Vĩ mô Trong nước: Các yếu tố bao gồm lạm phát của New Zealand, kỳ vọng tăng lãi suất của ngân hàng trung ương và sự biến động của tỷ giá hối đoái NZD. Thị trường có tỷ lệ doanh nghiệp xuất khẩu lớn, và việc đồng NZD mạnh lên có thể kìm hãm lợi nhuận của doanh nghiệp.

Rủi ro Địa chính trị và Sự kiện: Các yếu tố như giá dầu, các cuộc đàm phán thương mại quốc tế, và tình hình Trung Đông có thể dễ dàng kích hoạt những thay đổi nhanh chóng trong tâm lý thị trường, gây ra tình trạng phá vỡ các vùng giá đã được thiết lập bất kỳ lúc nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.